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论企业流动资金管理 　　【摘 要】 本文通过对目前企业流动资金管理方面存在问题进行分析，提出解决企业流动资金紧张的有效途径和方法，使之具有可操作性：1、企业要控制流动资产投资，选择适当的流动资产投资策略；2、企业要协调运用长短期资金，选择适当的流动资金筹资策略；3企业应合理进行有价证券投资，将有价证券作为现金替代品使用，以调节企业的流动资金余缺，降低企业风险。?? 　　【关键词】 流动资金；货币资金；应收账款?オ? 　　 　　一、流动资金管理的重要性?? 　　 　　企业资金使用效率的高低对企业能否在市场经济大潮中立于不败之地起着举足轻重的作用。特别是在企业普遍存在资金紧张的情况下，加强流动资金管理，提高企业资金使用效率尤为重要。流动资金管理的好坏，直接涉及生产经营的成败，关系企业的存亡。因此，流动资金的管理是企业财务管理中一项十分重要的内容，且涉及企业管理的方方面面。流动资金管理的核心内容就是对资金运用和资金筹措的管理。?? 　　 　　二、我国流动资金管理存在的问题及原因?? 　　 　　近期，我国出现了一种令人深思的经济现象：一是相当多的企业感到了流动资金紧张；二是我国短期流动资金贷款高达8万多亿元，占GDP比重达到了70%，这在全世界都是最高的（很多国家的同一比例都在10％以下），并且其中已经隐藏着较大的金融风险。?? 　　针对我国企业流动资金的这种近乎矛盾的状况，有几点是应该明确的。其一，企业流动资金的紧张程度并不平衡。从地区看，中西部（如新疆、广西等地）的企业比东部沿海地区的企业的流动资金更为短缺；从行业看，当前流动资金最为紧张的是建材、钢铁、有色金属、纺织等行业；从企业类型看，股份有限公司和外商及港澳台投资企业流动资金的状况较好，国有企业、集体企业和联营企业的流动资金则较为紧张；从企业规模看，规模越小的企业流动资金越紧张。其二，企业流动资金紧张已不是今天偶然出现的现象，历史上曾多次出现过，且将来也仍会长期存在，只不过在目前宏观调控背景下出现的新一轮的企业流动资金紧张引起了人们更多的关注。其三，导致企业流动资金紧张的原因是多方面的，而且还相当复杂，因此，解决起来的难度之大也是可想而知的。?? 　　表面上看，企业流动资金紧张，有宏观调控方面的因素，也有银行方面因素的影响。然而，更主要的原因还是在于企业自身。比如，企业存货的大量增加；企业之间相互拖欠货款严重，形成债务链，导致其资金周转不灵。另外，企业经营管理效率低下，单位产出所占用的流动资金不断增加，甚至企业流动资金被大量用于长期投资，都造成了企业流动资金贷款规模不断扩大。?? 　　从更深层次分析，造成企业流动资金紧张的根源还在于我国的企业制度和金融制度存在着严重的缺陷，在于我国的融资结构和企业资产负债结构的不合理。带有普遍性的情况是，受传统体制的影响，我国的企业自有流动资金缺乏，相当多的企业都习惯于将公积金、留存利润等大量用于基本建设和技术改造等扩大再生产，而很少用于补充流动资金的不足，再加上可供选择的融资渠道单一，导致企业过分依赖银行贷款满足其短期资金的需要。?? 　　从理论上分析，企业的流动资金来源有内源融资和外源融资两条渠道，在外源融资中又有直接融资与间接融资之分。企业流动资金紧张，首先应该是企业内源融资不足。企业内源融资指企业不依赖外部资金，而在本单位内部筹集所需的资金，主要是通过以前的利润留存进行资本纵向积累的一种融资方式。其来源，一是企业自身的积累和储蓄，二是某些暂时闲置的可用来周转的资金，包括折旧准备及其他可节省的非现金费用、保留盈余、出售固定资产和移用流动资金等。我国的企业自有资金少、自身积累严重不足与国外的情况形成鲜明的对照。有鉴于此，解决企业流动资金紧张的问题，首先是要做好企业的工作。企业除了不断加强对短期财务的管理，特别是对存货的管理、应收款的管理，不断提高资金的使用效益，在优化结构、技术升级、管理创新、挖掘内部潜力等方面付出更大的努力以外，更为重要的是尽快建立一套补充、积累、管理流动资金的长效稳定机制，改变生产经营单纯依靠银行贷款的做法，把一定比例的自有资金用作流动资金，不断尝试新的补充流动资金的渠道（如股权融资、债权融资等），总之是要树立一种筹集、使用、管理流动资金的全新观念。而且，在解决企业流动资金叫紧问题过程中，企业要了解银行，银行要理解企业，政府要做银企双方的知心人，多向沟通。只有企业、银行、政府等相关群体目标明确、有的放矢、各司其职、群策群力，才可能有效解决企业流动资金紧张，达成多赢的有利局面。?? 　　 　　三、加强流动资金管理的途径和方法?? 　　 　　1、企业要控制流动资产投资，选择适当的流动资产投资策略?? 　　企业的流动资产主要包括货币资金、应收款项、存货等。流动资产是企业资产中收益能力最