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我国制造业上市公司技术效率与技术进步实证研究 　　[摘要]本文运用非参数的Malmqusit生产率指数法研究了2001-2005年期间中国制造业上市公司全要素生产率的水平及其变迁情况，并对其子行业和地区分布特征进行了探讨，同时对那些影响制造业上市公司生产率的主要因素进行了剖析。实证研究表明，中国制造业上市公司全要素生产率年平均增长1.9%，相对比较低，呈现出波动性特征。制造业上市公司全要素生产率的增长主要是由技术进步和效率改善共同引致的；开放程度比较高的行业，生产率也比较高，而高度垄断以及开放度低的行业如石油加工及炼焦业的生产率就比较低。东、中、西部地区制造业上市公司全要素生产率存在差异，东部最高，中部和西部次之，年均增长率分别为2.7%、1.7%、0.4%。股权集中度、企业盈利能力和企业年龄与制造业上市公司技术效率以及生产率的提升显著正相关，而股权制衡度、控股股东的性质与制造业上市公司技术效率以及生产率的提升并不显著；企业年龄与上市公司技术进步没有必然的关系，而企业规模对对制造业上市公司技术进步有显著影响。 　　[关键词]Malmquist生产率指数；技术进步；技术效率；制造业上市公司 　　[中图分类号] F830.91；F407.1 ［文献标识码］ Ａ 　　[文章编号] １６７３－０４６１（２００8）０1－００60－０8 　　※基金项目：中国博士后科学基金资助项目（20060390937）；江苏省博士后科研资助计划项目（0602017C）。 　　 　　一、引 言 　　 　　制造业是国民经济的重要支柱，也是衡量一个国家、一个地区经济发展程度的重要标志。改革开放以来，中国制造业发展比较快，正在国际上崛起，已成为“世界工厂”，是国民经济增长的主要源泉。2003年中国制造业增加值达43824亿元，占世界的9%，居世界第 4位。根据国家统计局一份资料，目前中国的制造业增加值率仅为26.2%，与美国、日本和德国相比分别低23、22和11.7个百分点。一个严峻的现实是，我国工业制造业盈利水平每况愈下，2005年与2003年相比，制造业在销售收入增长73.11%的同时，利润只增长47.94%，销售成本利润率由5.96%下降到4.94%。可见，中国的制造业与西方发达国家相比，仍然存在很大差距，制造业的生产效率低下不容忽视。因此，有必要对中国制造业的全要素生产率进行分析和研究，认识中国制造业在当今世界上的地位，从而提高其国际竞争力。 　　提升制造企业生产率是促进制造企业可持续发展的重要手段，传统的评价制造企业生产率，主要是使用单要素生产率，如劳动生产率、资本生产率等，但实际上制造企业生产经营过程是劳动、资本、技术等多种生产要素的投入使用，由于生产要素之间的替代，单要素生产率并不是一个很好地反映生产率综合水平及其变动的指标 。因此，在近来评价企业生产率研究的文献中，通常使用全要素生产率(Total Factor Productivity，简称TFP)及其变动来度量企业生产率的水平和变化。 　　国内对全要素生产率的研究主要集中在工业、农业等行业以及宏观、区域层面（郑玉歆，1999；Zheng and Hu，2004；颜鹏飞，2004；郭庆旺、贾俊雪，2005；陈卫平，2006；岳书敬、刘朝明，2006）。以往对制造业生产率研究主要以国有工业企业为样本，Chen等（1988）运用全国工业加总数据，发现国有企业的TFP1978～1985年每年增长4%-5%。Groves等（1994）运用1980～1989年769个国有企业的调查数据，结果为不同部门的TFP的增长率从2.3%到7.9%。孔翔等（1999）运用随机边界方法，利用建材、化工、机械和纺织四个行业1990～1994年的数据发现，化工和纺织业的国企出现了全要素生产率的负增长，在建材行业几乎没有全要素生产率增长，机械行业有每年1.5 %的增长。郑京海等（2002）运用DEA的方法，利用机械、纺织、轻工业、重工业四个行业的1980～1994年的数据，发现在所有的部门中，生产率几乎都在增长，但纺织业有四年的生产率在下降。涂正革等（2005）使用随机前沿函数，得出我国大中型工业企业1995～2002年的TFP增长为6.8％。原鹏飞、何枫（2005）运用数据包络分析技术从产业层面研究了我国制造业1996～2003年期间各行业生产效率的水平及其变迁情况。结果表明，所考察期间前几年全要素生产率提高主要依靠技术进步，而后期技术效率的提高与技术进步共同成为促使生产效率提高的因素。可见，由于研究样本和时间段的差异，各学者对制造业生产率研究的结论不尽一致。上市公司是国民经济发展中的优秀企业代表，是证券市场发展的基础。那么，制造业上市公司的生产率增长趋势与源泉如何，制造业中不同的子行业生产率又有