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我国中小企业融资环境和对策 　　我国中小企业存在的资金困难十分突出,极大地抑制了中小企业的技术创新#65380;市场拓展等经营活动的正常开展,解决融资难问题,对于促进中小企业健康发展具有十分重要的现实意义#65377; 　　我国中小企业融资现状 　　1. 获得信贷支持少#65377;有调查表明,在整个银行开户的各个客户当中,大户占的比重大概0.5%左右,得到的贷款额却占整个金融机构贷款总额的50%多#65377;而中小企业户头占80.9%,得到的贷款额却不到金融机构贷款总额的1%#65377; 　　2. 直接融资渠道窄#65377;我国只有上海#65380;深圳两个主板市场,主要为大中型企业转制和融资服务,上市门槛高,中小企业难以涉足#65377;国内债券市场的情况亦是如此#65377; 　　3. 自有资金缺乏#65377;我国非公有制企业从无到有#65380;从小到大#65380;从弱到强,企业发展主要依靠自身积累#65380;内源融资,从而极大地制约了企业的快速发展和做强做大#65377;据国际金融公司研究资料,业主资本和内部留存收益分别占我国私营企业资金来源的30%和26%,公司债券和外部股权融资不足1%#65377; 　　中小企业自身内部环境因素 　　1. 中小企业内部管理松散,财务制度不规范#65377;不少中小企业没有建立和健全完善的财务会计制度,内控制度不严,报表帐册不全或者存在多套报表现象,财务信息披露意识差,缺乏透明度和必要的监督#65377;这难以符合商业银行的贷款条件#65377; 　　2. 中小企业不注重信用积累#65377;目前,很多中小企业不重视企业的信用积累,普遍信用观念淡薄,欠息#65380;逃债#65380;赖债等失信现象时有发生,造成了中小企业整体信用不良,融资成本高的局面#65377;有的在资金不足#65380;生产状况良好时想不到信用积累,与银行#65380;投资机构#65380;担保公司没有建立合作关系,而等到企业急需资金扩大生产或生产经营中发生资金周转困难时,往往因为银行和投资商前期未介入,企业缺乏信用记录,而在后期因贷款和投资审查的周期过长而使企业陷入困境#65377; 　　3. 中小企业规模小,实力弱,经营风险较大#65377;我国中小企业多数为劳动密集型产业,资产规模小,实力弱,人才缺乏,产品#65380;技术#65380;市场还存在不确定性,抗风险能力弱,面对不断更新的市场需求和日益激烈的市场竞争,缺乏抗衡力,破产倒闭的可能性和频率较高,很难吸引商业银行的贷款#65377; 　　4.中小企业缺乏适宜的可抵押资产,影响间接融资#65377;我国目前抵押市场不够发达,作为抵押标的物的资产,诸如地产#65380;房产及其他固定资产#65380;流动资产等,一旦进入拍卖#65380;转让程序就会受到许多制度性因素的制约,其转换成本很高,极大地限制了抵押物品的流动性,使得抵押品难以转换成为金融部门的现金流入,而且中小企业在提供抵押品方面更是处于劣势,如固定资产少,土地#65380;房屋等抵押物不足,流动资产易发生物质形态变化,无形资产难以量化等,很难符合金融部门的要求而获得企业发展所需资金#65377; 　　 　　中小企业外部环境因素 　　 　　1. 金融机构因素#65377;首先,金融机构向中小企业贷款激励机制不足#65377;中小企业财务制度不规范,信息透明度低,贷款频率高,额度小,风险大,导致金融机构发放单位贷款的经营成本和信用风险水平较高#65377;加之国内银行实施的贷款个人负责制,要求发放贷款的信贷员完全负责贷款回收并实行严厉的风险责任追究和惩罚制度,抑制了金融机构向中小企业提供贷款的积极性#65377;其次,金融机构信用评级系统不完善#65377;这造成银行与企业之间的信息偏差,导致了银行对中小企业借贷现象,使信用程度不高的中小企业难于取得贷款#65377;许多有项目有盈利的企业难以筹措到必需的资金而不能最大规模地发挥其能力,因此,融资问题成为制约中小企业发展的重要“瓶颈”#65377;再次,金融机构对中小企业的可操作性水平较低#65377;商业银行从其融资成本角度考虑,在现有融资工作中明显表现出一定的规模偏好#65377;由于小额的资金投放和大额的贷款需要付出的交易费用相差无几,企业无论大小,其资质#65380;信用程度#65380;经营状况#65380;产品的市场前景#65380;还贷能力#65380;信用风险等,都需要银行付出大量的时间和精力进行调查和评估#65377;中小企业虽然规模小,但对商业银行来说可能比贷放规模大的企业还要费力费时,且要承担更大的风险,因此,商业银行受自身条件限制,无力兼顾这些没有利润而风险很大的“小买卖”#65