试论温州借贷风波和金融改革.docVIP

试论温州借贷风波和金融改革 　　摘 要：文章分析了温州借贷风波的成因，简述了温州金改的任务、要求和取得的初步成果。 　　关键词：温州借贷风波 成因分析 金融改革 任务要求 成果 　　中图分类号：F830.5 文献标识码：A 　　文章编号：1004-4914（2013）07-163-02 　　一、温州借贷风波的成因分析 　　1.产业结构“低小散”与新经济时代的矛盾。低成本时代结束，产业转型升级未能跟上，产业结构“低、小、散”，产品技术含量低、低附加值，许多产品处在价值链低端的状况，无法应对“工资提高，原材料价格升高、环境成本拉高（节能减排）”的“三高”局面。全国制造业平均利润只有5%，温州制造业由于技术含量低，平均利润只有3%左右，而工资升高平均都在10%以上，企业处在微利或亏损状态。有的企业困难面高达60%。温州产业结构“低、小、散”局面不改变，企业利润空间越来越小，企业发展路子越走越窄。由于企业利润菲薄，很难靠自身积累投入扩大再生产，于是温州80%的企业用“短贷长投”办法进行生产经营。根据市银监部门的统计，6个月内的短期贷款占贷款总额的80%多，这种状态，容易造成资金链断裂。产业是经济的基础，这是以经济基础层面分析产生借贷风波的原因。 　　2.资本逐利性引发的投资冲动。部分企业老板在实体经济低利润面前动摇了信心，受资本逐利性影响，中小企业老板投资冲动强烈而导致盲目投资。很多企业过渡融资、过渡对外投资、过度对外部担保。项目的需求资金大大超过了预算，项目不能按期取得回报，导致资金链断裂。温州人被冠以胆大，民间借贷风气尤为严重，到处举债投资。这种思维和投资的方式在经济快速增长的时期，创业成功率高，谁的胆子大，谁就能成功。而一旦进入经济转型期，经济增速放缓，企业进入精细化经营，需要的是理性的分析和投资，需要加强管理来节约成本，提高技术含量。那种靠拍脑袋、靠大量借贷，没有任何风险评估下的赌徒式的投资必定遭遇重创。如某集团近年来的业务涉及太阳能、房地产等产业，投下五、六亿元巨资，光伏发电成本回收缓慢，房地产业遭遇楼市调控，巨大的投资规模把集团公司推到了资金链断裂的边缘。一些企业虽然还在经营，但随着利润空间的挤压，背地里却以主业为遮掩，把重心转而投向房地产和资本市场、炒煤矿、炒股等等，在这些炒作资金里面不全部都是温州人自己的钱，借贷投资的现象较为普遍，三角债关系中一旦一个环节出现了问题，其他环节的资金马上出现“多米诺骨牌效应”，这是发生借贷风波直接导因。 　　3.融资操作中的问题和缺陷。虽然银行实行了“三办法一指引”，对银行资金的第一手资金用途进行监控，但是对资金后手的用途缺乏有效的监管手段，使其资金仍然流向于股市、楼市等非实体经济。二是银行对优质的大企业存在“抢食”的现象。对大型企业各大银行重复“授信”使信贷资金不断向大型企业倾斜。同时，中小企业往往大部分存在财务制度不健全、管理薄弱、信用等级偏低等瓶颈，银行认为为中小企业贷款风险较高，贷款利率定价也偏高，使企业的负债和利息增大，企业负担不断加大。目前企业实际的融资成本已经达到15%～20%，而一个正常企业的回报率仅在10%。三是中小企业贷款存在担保难。中小企业要取得银行贷款，就要具有一定的抵押资产或相当实力的企业进行担保。但实际上，愿意为中小企业担保的不多，即使有些企业愿意担保，但符合银行条件的担保企业也为数不多。另一方面，目前抵押物仅限于土地、厂房、机器设备等，很多中小企业土地多为集体、国有划拨土地，无法落实有效抵押。专利权、排污权、商标权等由于“登记无门、交易无市”，未得到融资应用。 　　二、温州金融综合改革的任务和要求 　　1.国务院规定的12项任务。规范发展民间融资，制定规范民间融资的管理办法；加快发展新型金融组织，依法发起设立村镇银行、贷款公司、农村资金互助社等新型金融组织；发展专业资产管理机构，引导民间资金依法设立创业投资、股权投资机构；开展个人境外投资试点，探索建立规范便捷的直接投资渠道；深化地方金融机构改革，鼓励国有银行和股份制银行在符合条件的前提下设立小企业信贷专营机构；支持金融租赁公司等非银行金融机构开展业务；推进农村合作金融机构股份制改造；创新发展金融产品与服务，建立小微企业融资综合服务中心；培育发展地方资本市场，依法合规开展非上市公司股份转让及技术、文化等产权交易；积极发展各类债券产品，推动更多企业通过债券市场融资，建立健全小微企业再担保体系；拓宽保险服务领域，创新发展服务于专业市场和产业集群的保险产品，鼓励和支持商业保险参与社会保障体系建设；加强社会信用体系建设，推进政务诚信、商务诚信、社会诚信和司法公信建设；完善地方金融管理体制，防止出现监管真空，防止系统性风险和区域性风险；建立金融综合改革风险防范机制，清晰界定地方金融管理的职责边界，