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商业银行盈利能力的研究 　　摘要：本文首先回顾总结了国内外关于商业银行盈利能力研究的文献资料，提出了本文的研究思路和方向；在此基础上，对影响商业银行银行盈利能力的因素进行了综合性的定性分析说明。先引入了商业银行盈利能力的内涵，接着从银行自身微观层面、行业中观层面和宏观经济环境层面三个角度进行了综合性分析，银行自身微观因素包括资产规模、资本充足度、资产质量、营运效率、流动性状况五个方面的因素；产业层面对商业银行盈利能力的影响因素分析主要是从银行业的市场结构以及金融市场结构两个方面来进行考察的。宏观经济环境层面的因素如经济增长情况、通货膨胀、货币政策等的影响。 　　关键字：商业银行 盈利能力 银行微观层面 行业中观层面 宏观经济 　　一、前言 　　商业银行在一国的经济活动和金融体系中都占有重要甚至核心的地位。对于商业银行来说，盈利能力是商业银行生存和发展的基础，是吸引客户的重要条件。而商业银行的盈利能力不仅仅受到银行自身规模、资本实力、资产质量、银行内部管理效率、流动性等内部因素的影响，还会受到整个所处行业产业层面以及国家宏观经济环境等其他外部因素的影响。商业银行盈利能力的影响因素研究越来越多层次、综合全面化。 　　综合国内外目前相关研究情况来说，对商业银行盈利决定因素的研究在相关一方面对于数据的实证分析，并没有总结形成一个相应的综合性的理论上的分析体系，本文从银行内部层面以及行业和宏观经济环境等外部层面来综合研究中国商业银行近几年盈利的决定因素。通过构建商业银行盈利能力的影响因素体系，可以帮助商业银行从各个层面来衡量自身不足，制定相应战略，提高自身盈利能力水平。 　　本文共分为三个部分，第二部分为文献资料综述，第三部分商业银行盈利能力影响因素的综合体系构建。 　　二、文献综述 　　涉及商业银行盈利能力研究的国内外文献主要集中在以下几方面： 　　（1）主要探讨商业银行内部因素对于商业银行盈利能力的影响。 　　银行的内部因素包括银行自身规模、资本实力、资产质量、银行内部管理效率、流动性状况等。国内外对于研究影响银行盈利能力的微观因素有付强（2004）对国内主要商业银行在1998-2002这4年间的盈利能力进行实证分析，发现银行的盈利能力与银行利差、存款比例呈正相关关系，与资产费用率、呆账准备金比率成负相关关系。 　　（2）主要探讨行业、产业层面的因素对于商业银行盈利能力的影响。 　　产业层面对商业银行盈利能力的影响因素分析主要是从银行业的市场结构以及金融市场结构两个方面来进行考察的。 　　关于银行业的市场结构对于商业银行盈利能力的影响分析主要是以产业组织理论为基础，该理论的主流学派主要包括两大理论流派，即“结构主义”学派和“芝加哥”学派。最先出现的是“结构主义”学派，该学派的的理论基础为结构-行为-绩效（SCP）范式，认为外生的市场结构决定厂商行为从而决定经济运行绩效，而分析市场结构的主要指标一般选取为行业集中程度。Pozdena（1986），Clark（1987），Hannan（1991）的研究中都发现了集中程度对银行盈利能力正相关。后来在理论不断发展的过程中，一些学者提出了对 SCP 范式的质疑，形成了“芝加哥”学派，该学派认为是效率决定市场份额，而较大市场份额集中于少数银行手中，才使得行业集中度的变大，所以认为市场份额与盈利性之间的关系分析应该替代市场集中度与盈利性的关系分析。在 Smirlock（1985），Rhoades（1985），Evanoff 和 Fortier（1988）的论文中都证明盈利能力和市场份额之间存在显著的正相关关系。 　　关于金融市场结构于商业银行盈利能力的影响因素，代表有戴莫古克和赫伊津哈（2000），他们通过研究对比欠发达国家与发达国家在银行盈利和金融市场结构方面的数据，发现具有欠发达金融体系或结构的国家商业银行的利润和利差水平都比较高，而金融体系一旦开始慢慢完善发展，银行的利润和利差水平就会出现下滑。同时股票市场的发展会对金融发展程度较低或的国家商业银行盈利能力带来正面的影响，而在股票市场高度发达的国家该现象则不明显。 　　（3）主要探讨国家宏观环境层面的因素对于商业银行盈利能力的影响。 　　分析宏观经济层面因素对商业银行盈利能力的影响主要从经济增长、通货膨胀以及货币政策等方面研究的。 　　目前关于经济增长对于对于商业银行盈利能力的影响分析有Gelos利用拉美国家2006年银行截面数据分析影响营业利润率的因素，结果表明国民收入增长率对其营业利润率有显著的正贡献。 　　通货膨胀率和和银行盈利能力之间的关系比较模糊，通常接受的观点是，通货膨胀率对银行盈利能力的影响程度取决于通胀是否能预测到以及相应的银行调整利率的速度。Hanson and Rocha （1986）