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煤炭企业现金流量管理控制的探讨 　　摘要：现金流量管理是煤炭企业提高资金使用效率，降低企业财务风险的重要手段。煤炭企业要在经营管理实践中，结合自身现金流量特点，建立健全现金流量管理控制体系，保证现金流转顺畅。本文在分析煤炭企业现金流量在不同阶段特征的基础上，提出几点加强煤炭企业现金流量管理控制的措施，企望对提高企业现金流量管理水平、促进企业健康持续发展有所帮助。 　　关键词：煤炭企业 现金流量管理 控制 　　一、煤炭企业现金流量在不同阶段的特征 　　煤炭企业的现金流量与其他企业相比有着明显差异，在煤炭企业生命周期的不同阶段，其现金流量也存在着不同的特征。下面基于生命周期的视角，从投入期、成长期、成熟期、衰退期四个阶段入手，对煤炭企业现金流量的特征进行分析，从而为有针对性地制定现金流量管理控制措施提供依据。 　　（一）投入期的现金流量特征 　　对于煤炭企业而言，投入期是一个非常重要的阶段，勘探资源、基础设施和矿井建设，以及机械设备等固定资产的购置是该阶段的主要工作内容，同时企业还需要为相关产品在市场上的推广投入一定的人力和物力。在投入期内，煤炭企业是不能够进行生产的，换言之，这一时期无法创造出价值，但却需要投入大量的资金，企业在该时期的经营活动现金净流量为负，其为了维持正常的经营和各种必要的投资活动，需要有充足的资金，所以企业筹资活动的现金流量主要表现为现金流入，净现金流量通常为正数。 　　（二）成长期的现金流量特征 　　煤炭企业经过投入期的各种建设之后，相关的厂房、设备设施均已完善，各类固定资产也纷纷投入使用，煤炭生产步入正轨，整体产量不断提升，企业的生产能力也日趋稳定，随着生产的煤炭产品逐步打入市场，销售收入有所增加，由此企业正式进入了成长期。在该阶段，煤炭企业经营活动的现金净流量表现为正数。与此同时，为提升市场竞争力，企业一般会选择扩大生产规模，并加大固定资产的投资比例，此时所产生的现金流出量相对较大，但现金流入量比较小，现金净流量表现为负数。筹资仍是该阶段资金的主要来源，它的现金流量为现金流入量，筹资活动的现金净流量表现为正数。 　　（三）成熟期的现金流量特征 　　经历投入期和成长期之后，煤炭企业便会进入到成熟期。在该阶段，企业所拥有的客户群体已经非常稳定，市场占有份额也逐步扩大，利润大幅度增加，经营活动的现金流量在该时期会达到历史峰值。由于企业的生产规模已经基本稳定，所以不再需要购置大量的固定资产，前期的投资一般也都会在该时期收回，所以投资活动的现金净流量表现为正数。此外，企业在该时期也不再需要进行筹资活动，而偿还债务本金、分配利润、现金股利的发放则是该时期所面临的主要问题，故此，筹资活动的现金净流量表现为负数。 　　（四）衰退期的现金流量特征 　　随着煤炭资源的枯竭，企业也会随之进入到衰退期，此时其生产能力开始出现大幅度降低，采矿设备设施均会出现不同程度的老化，煤炭产量呈下降趋势，产品销量逐步走低，市场份额进一步缩减，利润减少。在该阶段，企业经营活动的现金净流量表现为负数，投资活动的现金流量较少，由于企业整体状况下滑，使筹资变得非常困难，筹资活动净现金流量表现为负数。 　　二、煤炭企业现金流量管理控制策略 　　（一）实施现金流量战略管理 　　煤炭企业在现金流量管理中要树立战略管理思想，根据企业发展目标和财务战略，结合生命周期内现金流量的特征，制定不同阶段的现金流量管理战略。首先，煤炭企业在投入期应将权益融资和银行贷款作为现金流入的主要方式，并在采取相对稳健的财务战略的同时，加大对现金流出量的控制力度，保证企业的运作资金充足。其次，煤炭企业步入成长期之后，可采用防守型的现金流量战略，除了要进一步拓宽融资渠道之外，还要做出科学合理的筹资规划，争取在该时期大量积累现金资本，为企业发展提供充足的现金保障。再次，当煤炭企业从成长期正式进入到成熟期后，可将现金流量的管理重点放在不合理现金支出的控制上，同时可采取激进的现金流量战略，积极寻找利润空间大的投资项目，如可将资金投入到一些较为熟悉的行业或是能够扩大自己销售的行业之中。最后，当煤炭企业进入到衰退期时，可采取调整型现金流量战略，要积极寻找新的投资点，争取扭转当前的不利局面。此外，企业还要维持现金流的正常循环，尽可能集聚更多的现金资源，保持现金良好的流动性，并对现金实行预算控制。 　　（二）加强现金流量预算管理 　　由于大部分煤炭企业的生产经营规模较大，现金流入量和流出量较多，所以必须建立起完善的现金流量预算管理体系，规范企业资金管理，充分发挥企业资金效益。首先，将经营收入作为现金流量预算的重点。煤炭企业要充分调动起各部门参与现金流量预算编制的积极性，根据生产部门的生产能力预测、运输部门的运输能力预测及销售部门的销售量预测，对销售价格和销售收