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消费者购买银行理财产品的影响因素探析 　　摘 要：在繁复缤纷的理财市场，如何充分利用自己的优势，综合各方面因素突出自己，释放光芒吸引消费者的眼球对银行发展来说有着至关重要的意义。本文从消费者在购买理财产品的影响因素出发，探究银行在、银行服务、机构改进等方面如何作出创新，站在投资者角度思考，如何量身定制出最佳投资组合方案，在激烈的竞争中吸引客户的眼光，更好的占领理财市场。 　　关键词：银行理财产品；投资需求；产品设计 　　一、引言 　　而在浩瀚的金融海洋中，个人理财产品以其风险较低、种类丰富、渠道便捷的优势正受到越来越多的青睐，使理财市场呈现出蓬勃发展之势。在这样的背景下，各大商业银行抓住契机，积极开发各式各样的理财产品，加大发行力度，争先恐后地推出各具银行特色的理财产品。自2004年银行推出人民币理财产品以来，经历十年发展，其产品规模和数量均迅猛增长，国内商业银行理财业务有了实质突破。 　　伴随着近五年来始终保持着50%以上的增速，银行理财产品凭借其不断壮大的规模优势引起了社会的广泛关注，也成为了广大投资者信赖的投资工具。无论是出于其较高的回报率考虑还是为其低风险、灵活性所吸引，个人理财业务成为了我国各大银行的效益增长点和竞争焦各大银行恰宛如一片芬芳扑鼻、姹紫千红的花海中争奇斗艳、争相怒放的花儿，尽情释放无限魅力，欲围观者为其所倾倒。而广大的消费者在这花海中或徘徊不决，或流连忘返，怎样能够使自己在一片斑斓中独树一帜，让消费者在花海中为自己而驻足，使其在芳香怡人的嗅觉享受和美不胜收的视觉享受下乐不思蜀。因此，在面对繁复缤纷的理财市场，如何充分利用自己的优势，综合各方面因素突出自己，释放光芒吸引消费者的眼球对银行发展来说有着至关重要的意义。 　　二、影响理财产品购买因素 　　1.理财产品的投资领域和方向 　　理财产品主要投资领域和方向为债券和票据类产品、信贷资产、货币市场类产品、新股、申购贷款类以及结构性产品等。债券和票据类产品是最多数的选择，这类产品主要适合风险承受风险能力较低人群，其投资对象主要是国债、金融债和中央银行票据等信用等级较高、流动性强、风险小的产品，因此投资风险较低，收益也不高。 　　其次，有较大一部分人群选择新股申购类产品，由于其资金一般只有两个用途：用于新股的申购以及货币资金市场，所以风险较低，本金保障比较高，在新股集中申购、上市后即刻便可套现，投资者马上便获得本金及收益，因此也拥有了较大市场占有率。 　　不分上下的是信托贷款类、资本市场类以及结构性三种产品，最前者也许会发生因借款人出现信用状况或破产等导致本金损失，或者因为你足额支付利息而未能达到预期收益，投资者需承担较大的风险；后两者则需要拥有一定基础的专业理财知识或者对金融市场较强的判断力，比较适合风险承受能力较强人群。 　　2.理财产品的投资收益方式与风险水平 　　（1）保证收益理财产品 　　指客户在购买产品之前，商业银行保证承担所有投资风险，承诺到期将按一定比例给予固定收益的理财产品，包括银行和客户共同承担风险，并在初期约定由银行支付客户最低收益以保证客户利益的理财方式。 　　（2）非保证收益理财产品 　　又可细分为保本浮动收益和非保本浮动收益。其发行机构不承诺理财产品一定会取得正收益，有可能收益为零，不保本的产品甚至有可能收益为负。 　　一般来说，消费者大多倾向于保本固定收益型，虽然收益率较低但好在固定，投资人在起初就能对自己未来的收益情况了然于心，在后续不需要花费过多的心思与精力，且最终拿到预期收益的风险较小，是一种相对省心省力的选择。 　　相比而言，浮动收益型产品的风险较大，虽然其年化收益率较固定性产品要高出一个百分点左右，但容易因现实情况受到影响，银行不承诺最终按照预期收益支付，尤其是不保本浮动型，也许最终本金都会部分亏损。 　　三、理财产品的持有期限与预期收益率 　　产品持有期限实际上是一个货币时间价值概念，即起息日至到期日之间的天数，在此期间，投资者不能提前变现但可以将产品转让并获得应得的利息。预期收益率则是指银行根据标的资产运营现状以及历史收益等数据，估算产品到期将产生的预期年化收益，与产品到期后实际获得的金额也许会有出入，需参考产品实际实现的收益，其计算公式为： 　　预期收益=本金×预计年化收益率/365×实际天数（持有该理财产品的天数） 　　由此公式也可得出结论：预期收益率与期限呈现正向关系，即产品持有期限越长，将获取更高收益的可能性越大。 　　四、从客户需求出发的银行方面对策分析 　　1.产品设计方面策略 　　一般来说，预期收益率和风险是消费者在购买时的普遍首要考虑因素。而众所周知，无论何种投资，其本质都是收益与风险的共存体，两者密不可分，相辅相成，收益以风险为代价，风险用收益来作为