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试析我国商业银行公司治理结构与银行风险 论文关健词：商业银行公司治理银行风险 文章 商业银行是金融体系的重要组成部分。商 业银行公司治理关系到商业银行的未来发展和收益以友竞 争力问题。因此研究商业银行的公司治理结构，对提升商 亚银行的治理水平和面时国际国内同行竞争具有重大的意 义。本文基于我国土市的商业银行，根据公司治理结构变 量和风险变量研究商业银行公司治理和银行风险的关系， 并在此基础上提出相应的政策建议。 商业银行公司治理是指建立以股东大会、董事会、监 事会、高级管理层等机构为主体的组织架构和保证各机构 独立运作，有效制衡的制度安排以及建立科学、高效的决 策、激励和约束机构。其中股东大会是商业银行公司治理 结构中的权利机构，是股东之间沟通的有效渠道，以确保 所有股东享有平等地位和对银行重大事项的知情权、参与 权和表决权;董事会是商业银行公司治理结构中的决策机构， 又股东大会负责。包括独立董事，非独立董事以及执行董 事等。主要职责包括制订商业银行的战略方针和经营等;监 事会是商业银行公司治理结构中的监督机构，对商业银行 的财务事宜和董事会、高级管理层的行为行监督之权，对 股东大会负责；高级管理层是商业银行公司治理结构中的执 行机构，对董事会负责。高级管理层以行长为代表，副行 长等高级管理人员协助行长工作。行长的主要职责包括主 持银行的日常行政、业务、财务管理工作，组织实施董事 会决议，拟订经营计划和投资方案、基本管理制度及具体 规章，提名其他高级管理人员人选，拟汀薪酬福利和奖惩 方案等，如图1所不。 商业银行除了这些主要常设的机构外，还下设部委员 会包括公司金融委员会，金融委员会，金融市场委员会， 内剖对空制委员会，资产处置委员会，反洗钱工作委员会 稽核委员会，证券投资管理委员会，风险政策委员会等部 门，协调商业银行的内部治理，保障商业银行的稳健运行 本文主要选取股权制度、董事会特征和银行风险方面 选取相关数据，通过并运用线胜回归模型的分析力.法来研 究公司治理结构和银行风险之间的关系。 、数据来源，样本选取和变量定义 在股权特征方面，本文选取我国上市部分商业银行的 第1大股东到前5大股东持股比例，以考察股权集中度对 公司风险的影响作用。在董事会特征方面，选取了董事会 规模，独立董事占董事会规模的比例，非执行董事占董事 会规模的比例，执行董事占董事会规模的比例，董事会每 年召开的会议次数等数据;银行风险方面选取Z —得分作为 衡量银行风险的指标。Z —得分越高，说明银行越稳定，Z 一得分定义为（ROA十CAR ）。（ROA）,其中ROA表示资产回 报率，CAR表示资本一资产比率。因为上市银行受国内国际 宏观经济及政策的影响，其市值波动较大，面临的风险也 较大。被解释变量就是得分，其余变量为解释变量。（见表 1）数据来源于各个银行XX年第三季度季报和巨潮资讯网。 二、样本数据的描述统计分析 从样本上市的商业银行的股权结构特征分析可以得出 第1大股东持股持股最大为%，最小为％，平均值为%，标准差 达到;而前5大股东持股最大为％，最小为％，均值为％，标 准差为。根据该表中的数据，说明我国股份制商业银行的 股权集中度较大。而从样本商业银行董事会结构统计特性 分析中可以得出董事会规模人数最多有19人，最少1 2人 符合我国公司法的规定。均值为，标准差为同样在独立董 事在董事会中的最大占比为，最小也为，均值为，标准差 为；而非执行董事所占比例比独立董事的高，分别为，，，。 执行董事却较独立查事和非执行董事所占董事会规模比例 低，分别为，，，这表明样本银行中，非执行董事在董事会中 占有大部分席位，其次是独立董事，再次为执行董事。 表2列出了样本银行解释变量的数据。该表集中反应 了股份制商业银行的股权结构和董事会组成结构以及第1 控股股东的性质。 三、实证分析 我们研究的目标就是考察商业银行公司治理结构和银 行风险之间的关系，从实证的角度考察公司治理结构对银 行风险的影响程度。假设：1）银行组织结构年内保持稳定， 即董事会和股东在一年内不变动;2）银行的风险来自外部， 即受国际国内宏观经济政策的影响；3）公司决策层是理性的 都是追求公司利益最大化和风险最小化;4）不存在信息下对 称问题而引发的道德风险和逆向选择，委托代理关系清晰 权责明确。 根据上面所选取的部分公司治理变量作为研宄的解释 变量，以一得分的自然对数值代表银行风险的指标作为被 解释变量，运用软件首先考察变量的相关关系，下表3显 示了各个变量的两两相关关系。 从表中可以看出，一得分和前5大股东持股比例及独 立董事规模的相关系数较大，分别达到，，而与执行董事和 董事规模呈负相关关系，与其他变量的相关系数也较小。 股东持股结构和董事会结构之间大多呈负相关关系。 模型结构如下：