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商业银行流动性剖析 　　摘 要：商业银行是经营和管理流动性的机构，商业银行的资产、负债等都具有一定的流动性，需要商业银行来进行积极的管理。流动性不足，会给商业银行的经营带来巨大的风险，可能会导致资金链的断裂，引发严重的后果。流动性过剩，虽然不会带来流动性风险，但也是对流动性的一种不当的管理，这时银行的资产并没有得到充分的应用。对于商业银行的流动性分析，本文从资产负债表内和资产负债表外两个方面对商业银行的流行性进行分析。 　　关键字：商业银行；流动性；流动性风险 　　一、商业银行资产的流动性 　　以中国工商银行2013年年报中资产负债表为例。资产负债表可以反映一个商业银行的融资结构和资产投放结构，对于我们研究商业银行流动性，可以提供直观的数据支持。 　　（一）客户贷款及垫款 　　商业银行主营业务就是资金的融通，把少量的闲置的资金从富余着手中集聚起来转移到需要资金的居民或企业手中，以获得利润。其中客户的贷款在商业银行的资产中占有很大的比重，工商银行截止2013年12月31日，其客户贷款及垫款占资产比重高达51%，超过资产总额的一半。 　　这一部分资产流动性和客户贷款的质量和期限相关。客户贷款的质量，我们可以用不良贷款率来衡量，不良贷款率指金融机构不良贷款占总贷款余额的比重。不良贷款是指在评估银行贷款质量时，把贷款按风险基础分为正常、关注、次级、可疑和损失这五类，其中后三类合称为不良贷款。一般来说不良贷款率越高，说明金融机构流动性越差；不良贷款率越低，说明金融机构流动性越好。一般来说贷款的期限越长，商业银行流动性越差；期限越短，商业银行流动性越好。 　　工商银行客户贷款中占比率较大的是公司类的贷款和个人住房贷款。对于公司类的贷款，有短期借款和长期借款，商业银行对贷款的审查是否严格对贷款的质量来说有很大的影响。商业银行如果对于企业的经营好坏有比较深入的认识，就能控制风险，减少不良贷款。个人住房贷款一般来说期限较长，但是就目前我国房地产市场来说，风险较小。但是个人住房贷款占客户贷款总额的17.8%，占比较大，如果房地产市场在一个时期，连续的不景气，工商银行这部分贷款的违约率将加大，会有很大的流动性风险。 　　（二）现金和存放在中央银行的款项 　　这部分资产占资产总额的17.4%。存放在中央银行的款项，一般包括法定存款准备金、超额存款准备金、结售汇周转金、指定生息资金等。这是中央银行出于监管的需要和商业银行结算支付的需要而存入的资金。现金是商业银行应对客户的取款和日常的开销而留存的一部分资金，是最容易流动的资产。但是现金是非盈利性资产，商业银行出于利润最大化的考虑，一定会减少这部分资金的留存量，在短期可以把部分闲置现金置换成证?坏扔?利性资产。 　　（三）其他流动性资产 　　具体包括持有到期的投资、可供出售的金融资产、拆出资金等。这部分资产商业银行在金融市场中灵活的进行买卖，调整商业银行的流动性。这对于商业银行的经营和流动性管理来说，至关重要。 　　（四）固定资产 　　对于一个企业而言，一般拥有大量的固定资产和少量的流动资产；而商业银行与一般的企业有很大的不同，其固定资产占总资产的比例非常小。以工商银行为例，其固定资产占资产总额的比例不足1%，而且固定资产流动性很差，如果急于兑现会有很大的损失。 　　二、商业银行负债的流动性 　　截止2012年12月31号，中国工商银行负债业务中，客户存款达到13.6万亿元，占负债总额的83.1%，而且这部分资金的流动性很高。但是对于商业银行来说，这一部分流动性是被动的负债，主动权掌握在客户手中，只要市场上有什么波动，客户转移资金的可能性就会变的很大，尤其是客户存款中的活期存款，虽然商业银行需要支付给客户的利息费用较少，但是也面临着很大的挤兑风险，一旦这一部分资金出现波动，将会给商业银行的流动性带来很大的考验。 　　同业和其他金融机构存放和拆入款项这一部分资金，在工商银行负债业务中，所占负债总额比例排行第二，同业和其他金融结构存放的款项不属于客户存款，这部分资金是指银行和非银行的金融机构将一部分闲置资金或因办理支付结算等业务之需要，而在其他银行开立账户，存入相应款项。而同业拆借是金融机构之间进行短期、临时性头寸调剂的市场。是指具有法人资格的金融机构及经法人授权的金融分支机构之间进行短期资金融通的行为，目的在于调剂头寸和临时性资金余缺。金融机构在日常经营中，由于存放款的变化、汇兑收支增减等原因，在一个营业日终了时，往往出现资金收支不平衡的情况，一些金融机构收大于支，另一些金融机构支大于收，资金不足者要向资金多余者融入资金以平衡收支，于是产生了金融机构之间进行短期资金相互拆借的需求。同业拆借是临时性的调剂借贷行为，它的特点是融资的期限比较短，最长的就4个月，最短的只有一天；