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. 中国经济管理大学财务管理基础教程 第一章 财 务 管 理 基 本 理 论 第一节 财务管理的理论结构 一、 财务管理理论结构的概念 （一）财务管理理论 财务管理理论是根据财务管理假设所进行的科学推理或对财务管理实践的科学总 结而建立的概念体系，其目的是用来解释、评价、指导、完善和开拓财务管理实践。 （二）财务管理的理论结构 财务管理的理论结构定义为：财务管理的理论结构是指财务管理理论各组成部分 （或要素）以及这些部分之间的排列关系。本书所建立的是以财务管理环境为起点、 财务管理假设为前提、财务管理目标为导向的，由财务管理的基本理论、财务管理 的应用理论构成的理论结构。 二、 财务管理理论结构的起点 （一）现有财务管理理论研究起点的主要观点 财务管理理论研究的起点，长期以来就是一个有争议的问题，主要观点有以下几种： 1、财务本质起点论。学者对其进行了系统论证，指出“财务质的规定性决定了财务 的独立性，财务的种种独特性态，乃是奠定财务独立存在的客观基础” 。 2 、假设起点论。持这种观点的人认为：“任何一门独立学科的形成和发展，都是以 假设为逻辑起点的，然而，在财务学中，却忽略了这一点。”并指出：“假设对任何 学科都是非常重要的，因为它为本学科的理论和实务提供了出发点或奠定了基础。” 3、本金起点论。这是郭复初教授近年提出的一种观点。他认为“本金是指为进行商 品生产和流通活动而垫支的货币性资金，具有流动性与增殖性等特点” 。并进一步指 出：“经济组织的本金，按其构成可以分为实收资本、内部积累和负债等几大组成部 分。” 同时强调，本金起点理论符合逻辑起点的基本标准，弥补了其他起点理论的种 种不足。 4 、目标起点论。进入 20 世纪 90 年代以后，我国有些学者提出了以财务管理目标 为财务管理理论研究起点的看法。这种观点认为：任何管理都是有目的的行为，财 务管理也不例外。只有确立合理的目标，才能实现高效的管理。适应市场经济发展 要求的财务管理理论结构应该以财务管理目标为出发点。同时认为，财务管理目标 是在考虑风险和报酬两个重要因素的基础上实现企业价值的最大化。这种观点突出 了财务管理目标在财务管理理论结构中的作用，有利于财务管理理论对财务管理实 践的指导。 （二）以财务管理环境为起点来构建财务管理的理论结构 财务管理环境是对财务管理有影响的一切因素的总和。它既包括宏观的理财环境， 也包括微观的理财环境。其中宏观环境主要是指企业理财所面临的政治、经济、法 律和社会文化环境，微观环境主要是指企业的组织形式，企业的生产、销售和采购 方式等。从 20 世纪财务管理的发展过程可以看出，理财环境对财务管理假设、财 务管理目标、财务管理方法、财务管理内容具有决定作用，是财务管理理论研究的 起点。 20 世纪是财务管理大发展的世纪，在这 100 年的时间里，财务管理经历了五次飞跃 性的变化，我们称之为财务管理的五次发展浪潮。 . . 1、 第一次浪潮——筹资管理理财阶段 这一阶段又称“传统财务管理阶段” 。在这一阶段中，财务管理的主要职能是预测公 司资金的需要量和筹集公司所需要的资金。 2 、第二次浪潮—— 资产管理理财阶段 这一阶段又称“ 内部控制财务管理阶段” 。筹资阶段的财务管理只着重研究资本筹集， 却忽视了企业日常的资金周转和内部控制。西方财务管理人员逐渐认识到，在残酷 的竞争中要维持企业的生存和发展，财务管理的主要问题不仅在于筹集资金，更在 于有效的内部控制，管好用好资金。在此阶段，资产负债表中的资产科目，如现金、 应收账款、存货、固定资产等引起财务管理人员的高度重视。在这一时期，公司内