中级审计精讲班讲义(财务管理部分).pdf

(一)考试题型和分值(30分) 1．单项选择题――企业财务管理10分 2．多项选择题――企业财务管理10分 3．综合分析题――企业财务管理10分 (二)教材框架第二部分 企业财务管理(7章) 第一章 财务管理基础** 第二章 财务战略和预算* 第三章 投资决策管理*** 第四章 筹资决策管理*** 第五章 营运资本管理** 第六章 利润及其分配管理** 第七章 财务分析与绩效评价** 第一 章 财务管理基础 【本章内容框架】 【考点精讲】 第一 节 财务管理概述 一、财务管理的含义 （一）财务活动 企业的财务活动企业经营过程中的资本运动。 （二）财务关系 （三）财务管理的概念 企业财务管理以企业特定的财务管理目标为导向，组织财务活动、处理财务关系的 价值管理活动，是企业管理的重要组成部分。 二、财务管理的内容 1.筹资管理 2.投资管理 3.营运管理 4.分配管理 三、财务管理目标 财务管理目标优缺点的比较 四、财务管理职能 1.财务预测职能 2.财务决策职能 3.财务预算职能 4.财务控制职能 5.财务分析职能 第二节 货币时间价值 一、货币时间价值的基本原理 （一）货币时间价值的含义 货币时间价值指货币资本经过一定时间的投资和再投资所增加的价值，也称资本时 间价值、现金流量时间价值。 （二）复利终值与现值 1。复利终值 复利终值本金与复利计息后的本利和。 FVn=PV*FVIFi.n FVIFi.n为(1+i)ⁿ 教材P79[例l—1] 2。复利现值 复利现值指未来货币按复利计算的现在价值，即相当于未来本利和的现在价值。 在已知复利终值的条件下，可用扣除利息倒求本金的方法计算复利现值。由复利终值倒 求复利现值的方式称为折现，折现时所用的利率称为折现率。 复利终值的计算公式可推导出复利现值的计算公式如下： 复利终值系数与复利现值系数之间的关系是二者互为倒数。 PVn=FV*PVIFi.n PVIFi.n为1/(1+i)ⁿ 教材P80 [例1-2] 【例题1•单选题】 复利终值系数与复利现值系数之间的关系是： A ．二者之和为 1 B ．二者互为倒数 C ．二者绝对值相等 D ．二者没有关系 【答案】 B 【解析】复利终值系数为：(1+i)ⁿ；复利现值系数为：1/(1+i)ⁿ。所以复利终值系数与复利 现值系数之间的关系是二者互为倒数。 （三）年金终值与现值 年金指相等分期、每期等额的系列收付款项。 1。后付年金 后付年金是指一定时期内每期期末等额收付款项的年金,又称普通年金。 ① 后付年金终值一定时期内每期期末等额收付款项的复利终值之和。 FVA A•FVIFA 教材P81 [例1--3] ②后付年金现值一定时期内每期期末等额收付款项的复利现值之和 PVA A•PVIFA 教材P81[例1--4] 【例题2•单选题】(2007年试题) 已知5年期、利率为12％的普通年金终值系数和现值系数分别为6。353和3。605。某企业 按12％的年利率取得银行贷款200000A 64 000元 B 55479元 C 40000元 D 31 481元 【答案】B 【解析】200000/3.605≈55 479 PVA A•PVIFA （三）年金终值与现值 2.先付年金 先付年金指一定时期内每期期初等额收付款项的年金，又称即付年金。 先付年金与后付年金的主要差别: 在于两者收付款项的时点不同，前者在期初，后者在期末。 ① 先付年金终值一定时期内每期期初等额收付款项的复利终值之和。 由于n期先付年金与n期后付年金收付款项的次数相同，但收付款项的时点不同，因此， n期先付年金终值比n期后付年金终值多一个计息期数。 所以，可先求行期后付年金终值