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公司盈余管理 表现 动机 成因及其治理 一 盈余管理概念(Earnings Management) • (一)Healy.P.M and Wahlen.J.M • 是公司管理当局在对财务报告和交易进 行判断的基础上,对财务报告信息进行修 改, 以在公司重要财务业绩方面误导利益 关系人或对依赖于所报告会计数据的契 约结果产生影响. 一 盈余管理概念(Earnings Management) • (二)王立彦:盈余管理与利润操纵有所不 同.利润操纵是指通过违规违法的手段弄 作假而人为造成利润的增加或减少.盈余 管理是选择会计政策对自己有利的财务 结果,合规合法是前提. • (三)吴联生:会计信息失真三分法 • 规则性失真,违规性失真和行为性失真 一 盈余管理概念(Earnings Management) • (四)王鹏程:会计报表粉饰是企业管理当 局采用编造,变造,伪造等手法编制会计报 表,掩盖企业真实财务状况,经营成果与现 金流量情况的行为. 一 盈余管理概念(Earnings Management) • (五)单童:盈余管理是管理当局为使企业 对外业绩报告达到所需的盈利水平,利用 会计准则,监管政策的缺陷等合法手段或 其他操纵利润的不合法的手段,进行有目 的干预, 以期给管理当局带来经济或政治 上的私人利益的行为,这种盈余管理行为 导致了企业财务报告数据与真实情况产 生背离. 二部分涉及盈余管理公司情况 表 • 参照Word3 三 盈余管理的主要手法 • (一)上市前,资产负债表和利润表的过度剥离 通过剥离,达到提高每股收益的目的,即放大利润, 减少净资产(模拟财务报表) • 如:将三年以上的应收账款剥离给母公司 ;将固定资产剥离给母公司并以租赁方式租回,用 租金来调节利润;将待摊费用,递延资产等科目 调至其他应收款,并将其剥离给母公司;将负债 剥离给母公司, 以符合公司法关于公开上 市公司的净资产占资产总额的比例必须在30% 以上的要求.又如:将关联公司收入划入上市公 司;将费用资本化后给母公司等. 三 盈余管理的主要手法 (二)虚构会计主体 根据上市要求,企业应有三年的运行时间,于是实 行模拟会计报表 某企业于99年3月设立为股份公司,准备1999年下半年上 市,为满足改制完成运行一年的要求,于是企业将股份公 司成立时间定为1997年12月.企业编制96,97,98年会计报 表时,96年97年为模拟会计主体,而98年则为虚构的会计 主体.首先是制作虚假的批准和设立股份有限公司的文 件,如体改部门关于批准设立股份公司的文件, 国有资产 管理部门关于国有股权管理方案的文件,资产评估立项 批复和资产评估结果确认文件,验资报告,资产评估报告, 企业法人营业执照,甚至是专门出版一份刊有公司成立 公告的报纸; 三 盈余管理的主要手法 • 其次;制作虚假的原始凭证和会计记录,证 券会通过检查原始凭证以确定其是否运 行一年,为此,公司想法设法支更换销售发 票,购货发票和银行对账单等,并更换记账 凭证,会计账簿,会计报表等.真是恶劣之 极,我国的东方锅炉便是一例. 三 盈余管理的主要手法 • (三)选择不当的会计政策 • 1.基于计提的盈余管理:应收账款坏账准 备 四项准备(应收款项,短期投资,长期投 资,存货)八项准备(固定资产,在建工程, 无形资产,委托贷款),上市之前不提准备; 上市之后为隐满利润,多计准备等等; • 2.滥用折旧政策:预计使用年限,折旧方法 三 盈余管理的主要手法 • 3.潜亏挂账:将三年以上应收款项,待摊费 用,递延资产及待处理财产损失等不良资 产挂在账上,造成公司出现“虚胖”.