天安保险-企业内部控制及风险防范.pdf

—— 内控中心黄继业 2008.10 引 子 管理企业就好比驾驶一辆车，车速越 快，越需要好的控制系统。 ——美国著名管理学家罗伯特·安东尼 一、企业内部控制的 缘起及其演变 • 1、什么是控制 • 2、安然事件及其《萨班斯·奥克斯利法 案》 • 3. 中航油新加坡公司巨亏事件 • 4、天安某些机构高官的行为 • 5、上述案例引发的内部控制启示 • 6、全球范围企业内部控制的不断完善的 过程 1、什么是控制 • 控制是控制者掌握对象不使其任意活动 或超出范围。 • 控制就是控制主体有一定的目标，通过 各种手段使得其控制对象沿着既定的轨 道朝着目标前进，如果在前进的过程由 于环境的因素，控制对象的行为发生偏 离，就需要及时行动进行纠正，让它回 到既定的轨道。 输入（资源） 过程或经营活动 发现偏差 输出（目标） 纠正过程 • 从控制主体角度可分为外部控制和内部 控制。 • 如果以企业组织为划分对象，那么来自 于企业组织外部对企业的控制，就属于 外部控制，如税务控制、政府审计控 制；如果控制者来自于企业组织内部， 就属于内部控制。 2 、安然事件及其《萨班斯·奥克斯利法案》 • 安然公司在财务丑闻暴露之前，连续几年 对社会和股东披露的净利润、每股盈利指 标都是不错的。 • 安然公司曾经是美国最大的能源公司（美 国500强列第7，世界500强列第16）， 2001年12月突然申请破产保护。 • 在2001年10月16 日安然公布第二季度财报 以前，安然公司的财报是所有投资者都乐于见 到的。看看它过去的财务报告：2000年第四季 度，“公司天然气业务成长翻升3倍，公司能源 服务公司零售业务翻升倍”，2001年第一季度 ，“季营收成长4倍，是连续21个盈余成长的财 季” 。在安然，衡量业务成长的单位不是百分 比，而是倍数，这让所有投资者都笑逐颜开。 到了2001年第二季度，公司突然亏损了，而且 亏损额还高达6.18亿美元！ 直接导火线 • 有30亿美元的到期债务，而安然手中 拿不出现金担保，无法得到美国联邦存 款保险制度的支援，又没有公司愿意资 助安然度过危机。 根本原因 内部控制缺失！ 具体表现 • 管理层激励缺乏约束（常务副总裁2000 年卖掉股票期权的收入高达2.65亿美元， 高级管理人员享受公司低息贷款），过 度利用金融创新工具而没有进行风险评 估与风险应对、操纵利润、关联公司太 多且管理混乱、缺乏监督。 然后，一直隐藏在安然背后的合伙 公司开始露出水面。经过调查，这些合 伙公司大都被安然高层官员所控制，安 然对外的巨额贷款经常被列入这些公司 ，而不出现在安然的资产负债表上。这 样，安然高达130亿美元的巨额债务就不 会为投资人所知，而安然的一些官员也 从这些合伙公司中牟取私利。 更让投资者气愤的是：安然的高层对 于公司运营中出现的问题非常了解，但长 期以来熟视无睹甚至有意隐瞒。包括首席 执行官斯基林在内的许多董事会成员一方 面鼓吹股价还将继续上升，一方面却在秘 密抛售公司股票。而公司的14名监士会成 员有7名与安然关系特殊，要么供职于安 然支持的非盈利机构，要么正与安然进行 交易，对安然的种种劣迹睁一只眼闭一只 眼。 乱世重典—— 《萨班斯·奥克斯利法案》 • 随着美国安然公司、环球电信公司会计 造假丑闻的披露，暴露出美国现行体制 中存在弊端。为整顿上市公司秩序、维 护投资者信心，美国民主党参议员萨班 斯（Sar-banes)和共和党众议员奥克斯利 （Oxley)联合提