工程经济学_第五章风险与不确定性分析.pdf

第五章 风险与不确定性分析 第一节 盈亏平衡分析 第二节 敏感性分析 第三节 风险分析 概述  决策是人们在政治、经济、管理中普遍存在的一种选择方 案的行为。决策按确定程度可分为：确定型决策、风险型 决策、不确定型决策。  确定型决策：决策者有多个方案可供选择，每个方案只有 一种后果。  风险型决策：决策者有多个方案可供选择，每个方案有多 种后果，但各种后果发生的可能性是可以预测的。  不确定型决策：决策者有多个方案可供选择，每个方案有 多种后果且不知道各种后果发生的概率。 概述  不确定性分析是对决策方案受到各种事前无法控 制的外因变化与影响所进行的研究与估计，是研 究技术方案中不确定性因素对经济效果影响的一 种方法。简单地说就是以不确定因素对项目经济 效益影响为内容的计算和分析。  当这些不确定性的结果可以用概率加以表述和分 析时，称为风险分析，不能用概率表述的，称为 不确定性分析。  不确定分析包括盈亏平衡分析、敏感性分析。 第一节 盈亏平衡分析  盈亏平衡分析是将成本划分为固定成本和变动成本并假 定产销量一致，根据产量、成本、售价和利润四者之间 的函数关系，确定盈亏平衡点，进而评价方案的一种方 法。  产品的销售量、总成本费用和利润三者之间存在着相互 依存的关系，产品销售量若低于一定“界限”企业就无利 可得，甚至要亏损。通过盈亏平衡分析，可以找到这个 界限，从而预知产品的销售量达到多少才有利润。  盈亏平衡点（Break Even Point，BEP）：盈利和亏损的 分界点。在这个点上，收入等于成本，项目既不盈利也 不亏损。 生产成本与产量关系可分为三类：  ①固定成本。即不随产量变化而变化的那部分费用，如固 定资产折旧费，大修理基金，管理费用，房屋租金等。  ②变动成本。即随着产量变化而变化的那部分费用，总数 额将发生同向、同比例变动的有关成本，如原材料，动力 等。  ③混合成本。即实际中有的产品的部分成本既不属于固定 成本，也不属于变动成本。应该根据实际情况，结合有关 财务约定，借助于统计资料和经验进行分解处理。  在工程项目的经济分析中，为便于计算和分析，可将总成 本费用中的原材料费用及燃料和动力费用视为变动成本， 其余各项均视为固定成本。这样划分为盈亏平衡分析提供 前提条件。 一、线性盈亏平衡分析 一、线性盈亏平衡分析 线性盈亏平衡分析的目的是通过分析独立方案 的产品产量、成本与方案盈利能力之间的关系，找 出投资方案盈利与亏损在产量、产品价格、单位产 品成本等方面的临界值，以判断在各种不确定因素 作用下方案的风险情况。亦称量本利分析法。 盈亏平衡点是指项目方案既不盈利也不亏损， 销售收入等于总成本的临界点。 一、线性盈亏平衡分析 一、线性盈亏平衡分析 1.销售收入、成本费用与产量之间的关系 1.销售收入、成本费用与产量之间的关系 C R C R R ＝PQ R ＝PQ C＝F ＋VQ C＝F ＋VQ VQ VQ F