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投资银行业务尽职调查 提纲  尽职调查的定义  尽职调查的目的  尽职调查的时间  尽职调查的内容  尽职调查的途径  尽职调查工作底稿  尽职调查报告 尽职调查的定义 尽职调查（Due diligence ）指为 了达成承销一笔证券发行的目 的，针对某公司或企业的业务、 财务状况和前景(包括其面对的 主要风险) 而进行的一个全面的 调查。尽职调查一般可分为业务 尽职调查和法律尽职调查两类。 尽职调查的目的  1、评估企业的经营状况、财务状况和发展前 景；  2 、评估从事投资银行业务所面临的风险，并 拟定相应的规避措施；  3、建立完善的业务工作底稿；  4 、核实已收集的资料；  5、形成全面、详实的尽职调查报告；  6、为制作发行股票申请文件（或制定改制方 案）作充分的准备。 尽职调查标准  中国证监会《证券发行上市保荐制度暂行办 法》第二十三条规定：“保荐机构对发行人公 开发行募集文件中无中介机构及其签名人员专 业意见支持的内容，应当进行充分、广泛、合 理的调查，对发行人提供的资料和披露的内容 进行独立判断，并有充分理由确信所作的判断 与发行人公开发行募集文件的内容不存在实质 性差异。”  第二十四条规定：“保荐机构对发行人公开发 行募集文件中有中介机构及其签名人员出具专 业意见的内容，应当进行审慎核查，对发行人 提供的资料和披露的内容进行独立判断。” 尽职调查标准 对于什么是“充分、广泛、合理”和 “审慎”，中国证监会没有明确的规 定，目前保荐机构在从事证券发行 上市业务时尽职调查的标准处于“大 体则有，定体则无” 的状态。因此， 在业务开展过程中，有赖于投资银 行业务人员对具体问题进行判断， 并注意对各风险点的把握。 尽职调查的时间  股票发行上市流程 改制设立股份有限公司 律师 会计师 报中国证监会 聘请保荐机构进行辅导 派出机构备案 评估师 保荐机构推荐、报送申请文件 就募集资金 保荐机构推荐、报送申请文件 投资项目 征求发改委 派出机构出具 意见 辅导监管报告 证监会受理申请文件 发行人 证监会初审 和中介 机构接 导 辅 构 机 荐 保 请 聘 新 重 收反馈 报 申 新 重 并 上 以 年 半 发行审核委员会审核 意见并 答复