资本运营与上市融资.pdf

资本运营与上市融资 资本运营与上市融资 主讲人:王培荣 主讲人:王培荣 资本运营与上市融资资本运营与上市融资 资本运营与上市融资资本运营与上市融资 资本运营与上市融资资本运营与上市融资 资本运营与上市融资资本运营与上市融资 一、公司法与证券法 一、公司法与证券法 二、资本运营的基本形式 二、资本运营的基本形式 三、资本运营的基本做法 三、资本运营的基本做法 四、公司法人治理结构规范 四、公司法人治理结构规范 五、资本运营的基本工作 五、资本运营的基本工作 六、资本运营利弊分析 六、资本运营利弊分析 一、一、公司法与证券法公司法与证券法 一一、、公司法与证券法公司法与证券法 一、一、公司法与证券法公司法与证券法 一一、、公司法与证券法公司法与证券法 1、解放观念，鼓励投融资 1、解放观念，鼓励投融资 2 、适度降低设立公司的门槛 2 、适度降低设立公司的门槛 3、加大股权激励 3、加大股权激励 4、完善公司管治 4、完善公司管治 5、股东权益保护 5、股东权益保护 6、上市公司治理规范 6、上市公司治理规范 7、健全融资机制 7、健全融资机制 8、公司自治 8、公司自治 9、完善财务制度 9、完善财务制度 一、一、公司法与证券法公司法与证券法 一一、、公司法与证券法公司法与证券法 一、一、公司法与证券法公司法与证券法 一一、、公司法与证券法公司法与证券法 10、完善清算、合并 10、完善清算、合并 11、建立诚信制度 11、建立诚信制度 12、建立管理层与职工沟通渠道 12、建立管理层与职工沟通渠道 13、一人公司 13、一人公司 （一（一））解放观念鼓励投融资解放观念鼓励投融资 （（一一））解放观念鼓励投融资解放观念鼓励投融资 （一（一））解放观念鼓励投融资解放观念鼓励投融资 （（一一））解放观念鼓励投融资解放观念鼓励投融资 1、破除文化传统观念 1、破除文化传统观念 2 、官本位向商本位转变 2 、官本位向商本位转变 3、鼓励农民进城办公司 3、鼓励农民进城办公司 （二（二））降低设立公司的门槛降低设立公司的门槛 （（二二））降低设立公司的门槛降低设立公司的门槛 （二（二））降低设立公司的门槛降低设立公司的门槛 （（二二））降低设立公司的门槛降低设立公司的门槛 1、设立方式 发起 募集：公募、定向募集 1、设立方式 发起 募集：公募、定向募集 2 、发起人 2 －200人（79 ） 2 、发起人 2 －200人（79 ） 3、注册资本 实缴－授权 （26 ） 3、注册资本 实缴－授权 （26 ） 4、股本 有限公司30万－3万 股份公司 4、股本 有限公司30万－3万 股份公司 1000万－500万 上市公司5000－3000万 1000万－500万 上市公司5000－3000万 5、取消审批 登记注册代替行政审批 5、取消审批 登记注册代替行政审批 6、出资方式 知识产权、货币评估作价并可 6、出资方式 知识产权、货币评估作价并可 以独立转让的财产出资－股权出资 （27 ） 以独立转让的财产出资－股权出资 （27 ） （二（二））降低设立公司的门槛降低设立公司的门槛 （（二二））降低设立公司的门槛降低设立公司的门槛 （二（二））降低设立公司的门槛降低设立公司的门槛 （（二二））降低设