银行业深度分析：当我们谈论银行资本时，我们在谈论些什 么.docxVIP

行业深度分析/银行 内容目录 HYPERLINK \l _bookmark0 资本管理的基石：巴塞尔协议 3 HYPERLINK \l _bookmark2 基于巴塞尔协议的国内银行现行资本管理办法 4 HYPERLINK \l _bookmark3 分子端：监管资本 4 HYPERLINK \l _bookmark7 分母端：风险加权资产 6 HYPERLINK \l _bookmark12 资本充足率目标 8 HYPERLINK \l _bookmark14 系统重要性银行 9 HYPERLINK \l _bookmark19 总损失吸收能力（TLAC） 11 HYPERLINK \l _bookmark23 4. 展望 13 HYPERLINK \l _bookmark24 IFRS9 新会计准则的实施 13 HYPERLINK \l _bookmark25 巴塞尔协议Ⅲ（最终版） 14 HYPERLINK \l _bookmark27 5. 总结 15 HYPERLINK \l _bookmark28 风险提示 15 图表目录 HYPERLINK \l _bookmark4 图 1：银行监管资本与会计资本对比 4 HYPERLINK \l _bookmark1 表 1：巴塞尔协议演化历程 3 HYPERLINK \l _bookmark5 表 2：监管资本补充工具 5 HYPERLINK \l _bookmark6 表 3：我国商业银行资本补充工具相关政策梳理 6 HYPERLINK \l _bookmark8 表 4：风险加权资产计量方法分类 7 HYPERLINK \l _bookmark9 表 5：核心表内资产的风险权重 7 HYPERLINK \l _bookmark10 表 6：使用高级法的银行风险加权资产调整系数 8 HYPERLINK \l _bookmark11 表 7：招商银行标准法和高级法下资本充足率比较 8 HYPERLINK \l _bookmark13 表 8：巴塞尔协议Ⅲ（2010 年版）和《管理办法》资本充足率要求 9 HYPERLINK \l _bookmark15 表 9：G-SIBs 评价及管理体系建设进程 9 HYPERLINK \l _bookmark16 表 10：全球系统重要性银行分组及对应的附加资本要求 10 HYPERLINK \l _bookmark17 表 11：我国银行在 G-SIBs 名单中的组别变化 10 HYPERLINK \l _bookmark18 表 12：2018Q3 A 股“潜在系统重要性银行”资本充足率达标情况分析 11 HYPERLINK \l _bookmark20 表 13：TLAC 管理体系建设进程 11 HYPERLINK \l _bookmark21 表 14：TLAC 规则达标时间 12 HYPERLINK \l _bookmark22 表 15：四大行目前资本充足率对应TLAC 监管要求的资本缺口 13 HYPERLINK \l _bookmark26 表 16：各项监管要求正式实施时间轴 14 本文意在梳理我国商业银行资本管理面临的现行要求及可能的演进，并据此了解银行目前的资本充足情况及后续资本补充压力。 资本管理的基石：巴塞尔协议 金融风险与监管升级是永恒的“猫鼠游戏”。 1974 年美国富兰克林国民银行、前联邦德国赫斯塔特银行倒闭，警醒各国监管当局亟需建立统一标准约束银行的内部经营，巴塞尔委员会（BCBS）应运而生。二十世纪七八十年代的拉美债务危机和日本银行业低资本全球扩张催生了巴塞尔协议Ⅰ。而后九十年代迅猛发展的金融创新、监管套利促使了巴塞尔协议Ⅱ的演化形成。2008 年全球金融危机爆发，暴露了巴塞尔协议Ⅱ下银行业风险监管体系的诸多缺陷，例如风险覆盖全面性、计量透明度、流动性监管不足等，于是随后历时 9 年分两阶段，于 2017 年 12 月完成巴塞尔协议Ⅲ最终版，并将于 2022 年开始实施。 2010 年 BCBS 公布的《巴塞尔协议Ⅲ：更加稳健的银行和银行体系的全球监管框架》等系列文件是第一阶段的成果，强化了资本工具的合格标准、提高了资本充足率的监管要求，但延用了Ⅱ 中风险加权资产的计量方法，仍有套利空间，且对金融危机的监管与预警仍不全面。2017 年的最终方案《巴塞尔协议Ⅲ：完成金融危机后改革》作为 2010 年版的补充修订，进一步完成了资本充足率监管的三个基本要素——资本工具合格标准、风险加权资产计量、资本充足率监管最低要求的改革，奠定了后危机时代全球金融监管体系的基石。 时间事件内容1975.2巴塞尔委员会成立国际性银行监管机构，加强跨国银行间的信息交