《指数期货套利交易策略》.pdf

《指数期货套利交易策略》 定义: 在一个确定的期限结束时，对 期货合约双方的浮动损益进行结算，合 约双方互为债权和债务人 一份股指期货合约要素  标的指数  合约乘数  最小价格变动  合约月份  最后交易日 标的指数 sp500 恒生指数 合约乘数 $500 50 (hkd) 最小变动价位 0.05 1 ８：３０－１６：１５（东部） 9:45-12:30， 交易时间 9：３０－１7：１５（东部，夏令 14:00-16:15 时） 现货月份及其次月，以及2个季 合约月份 ３，６，９，１２月份 末月份 最后交易日 合约月份的第３周４日 交割月份的倒数第二个交易日 最后结算价格 合约月份的第３周５日开盘价 最后交易日5分钟报价平均数 标的指数编制方法 基期拉氏指数： N  Q i 0 P it I i 1 t N  Q i 0 P i 0 i 1 报告期派许指数： N  Q it P it I i 1 t N  Q it P i 0 i 1 主要股价指数 编制方法 道琼斯全球 （Dow Jones Global Index） 派氏方法，自由流通市值加权 道琼斯STOXX （Dow Jones STOXX Indexes） 拉氏方法构造，自由流通市值加权 道琼斯股价平均数 修正的简单平均法 （Dow Jones Averages) 标准普尔股价指数 （Standard Poors）