从理财三性看银保意义与功用与资产配置原理.pptVIP

波段操作与长期投资 基金投资的优点 专业管理 分散投资 流动性好 专业服务 基金类产品优缺点： 优点： 代客理财，机构优势， 赚的相对多，亏的相对少。 缺点： 风险与收益成正比， 申购、赎回需要付出手续费。 2005.6.30 华夏大盘收盘价0.960元大盘998点 2007.10.31 华夏大盘收盘价6.772元 大盘6124点 2008.10.31 华夏大盘收盘价4.121元 大盘1664点 风险太大了，我还是看看贵金属吧 贵金属的优缺点： 优点：相对保值 缺点： 夜间波动较大 节假日的巨幅波动 短期波动剧烈 长期保值增值 妈呀，太刺激了，受不了，来点保守的吧…… 那我为您推荐一下我行新发行的理财产品吧： 定活宝C 投资范围：主要限于现金、国家信用、银行信用和中央公用企业的信用的货币市场工具、境内外依法发行的债券类产品和票据、固定收益类信托计划等准债券类固定收益产品。其中，现金、货币市场工具和债券类产品投资占比不低于30%，准债券类产品投资占比不高于70%。 　　债券类产品主要包括：国债、金融债、央行票据、企业债、公司债、私募债、短期融资券、离岸人民币债券、债券回购等品种。 理财产品 优点： 在相对短时间内收益高 缺点： 流动性的极度欠缺 长期看，无法抵御通胀 老得跑银行，还有别的没？ 这样啊，那我给您推荐“货币基金”，T+1工作日到账，几乎没有风险，基本上年化收益率在4.2%左右，您看这个怎么样？ 优点：相对灵活、收益相对高于活期 缺点：长期持有无法抵御通胀。极端情况下可能出现负收益。 2006年6月8日晚，泰达荷银货币基金当日每万份基金净收益为-0.2566元 同年6月9日，易方达货币基金的日收益也出现负值。当日，易方达货币基金的每万份收益为-0.0409元。 这个听起来不错，还有别的产品吗？ 保险类产品功能： 包子与馒头的区别 保险的四个确定 保险的四个确定 确定的 确定的 确定的 确定的 资产配置 获利性 安全性 流动性 风险投资 固定收益 货币基金 银行理财 周转调度 防守部位 进攻部位 如何制定分配比例？ 生钱的钱 保命的钱 要花的钱 保本保值的钱 要点： 3-6个月的日常生活开支 专款专用、以小博大 解决家庭大的开支问题 保障性保险 本金安全、收益稳定 持续成长 储蓄、债券、分红保险 投资不等于理财，单位时间内， 收益越高，风险越大 股票、房产、基金、贵金属 10％ 30％ 短期消费（多与少） 20％ 40％ 标准普尔家庭资产象限图 理财就是做风险的管理和资产的匹配，首先让财富安全进而达到财务自由，不是投资。理财制胜的关键是时间和复利的综合效果。 不要把鸡蛋放在同一个篮 子里，组合才是王道 一天您来到银行存款，理财经理为您推荐了许多产品，那么，您想要什么样的产品呢？ 收益高 风险低 时间短 风险途径 收益 期货 股票 股票型基金 贵金属 定存 国债 理财产品 货币基金 低风险信托产品 保险 分散风险 即资产组合标准差为零： WA=43%，WB=57% ?p = | w1?1 - w2?2 | = | 43%*16% - 57%*12% |= 0 组合收益率为： E(Rp) = 0.43 ? 10% + 0.57 ? 8% = 8.9% 预期收益率 标准差 相关系数 风险证券A 10% 16% -1.00 风险证券B 8% 12% 风险途径 收益 期货 股票 股票型基金 贵金属 定存 国债 理财产品 货币基金 低风险信托产品 保险 单利VS复利 * 年 单利10% 复利6% 1 110 106 2 120 112.36 3 130 119.1016 4 140 126.2477 5 150 133.8226 6 160 141.8519 7 170 150.363 8 180 159.3848 9 190 168.9479 10 200 179.0848 11 210 189.8299 12 220 201.2196 13 230 213.2928 14 240 226.0904 15 250 239.6558 16 260 254.0352 17 270 269.2773 18 280 285.4339 19 290 302.56 20 300 320.7135 高单利能否实现问题 风险问题 持续性问题 A投资两年收益率=（1-10%）×（1+20%）-1=8% B投资两年收益率=10.