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商业银行拓展基金业务战略研究 近年来，开放式基金迅速成长，成为基金市场一道亮 丽的风景线。基金业的发展，为商业银行拓展新型的中间 业务提供了巨大的商机。因此，分析我国商业银行基金业 务的现状及前景，并进一步研究商业银行发展基金业务的 主要策略，就成为一项极具实践性的重要课题。商业银行 基金业务现状及发展前景 1998年，经中国证监会和中国人民银行核准，工行、 农行、中行、建行和交行等五家银行成为国内首批从事基 金托管业务的商业银行。XX年底，光大银行和招商银行也 取得了基金托管资格。目前，国内10多家银行都在开展开 放式基金代销业务。经过五年的发展，现阶段商业银行的 基金业务已涵盖封闭式基金托管、开放式基金托管及代 销、委托资产管理托管和QHI托管等领域。作为基金业的 重要参与者，各大商业银行正在以基金托管人、代销人的 身份全面介入基金业务，不断拓宽业务范围，在已托管发 行规模达8 17亿份基金单位的5 4只封闭式基金基础上， 正全力发展幵放式基金的代销及托管等业务，并取得了较 好的成绩。 基金业务已成为商业银行重点发展的中间业务之一。 商业银行通过开展基金业务，不但可以获取托管费、认购 费、申购费、赎回费、转换费、过户代理费等中间业务收 入，而且由于代销和托管基金所形成的低成本金融机构沉 淀存款余额也非常可观，这将有助于扩大银行非利息收入 规模，在风险小、投入少的情况下获得稳定丰厚的收益， 开辟出新的业务领域和赢利渠道。资料显示，XX年商业银 行提取的基金托管费就高达亿元，比XX年增长约2 8%.同 时，商业银行还可以基金产品作为平台，将其他与之相关 的增值服务和银行业务推销给客户，商业银行托管证券投 资基金情况一览表（截至XX年4月18日）从而扩大银行的 综合业务范围。目前，发达国家的基金规模相当巨大，美 国各类基金的发行总量就有7万亿美元，超过了商业银行 的存款总额。假设我国若干年后现有的10万亿元城乡居民 储蓄存款的10%转化为基金，则可能为商业银行带来的各种 中间业务收入将达数百亿元。因此，银行基金业务作为新 型的中间业务品种，必将成为未来商业银行新的竞争焦点 和利润增长点。 委托资产管理托管等新型业务将成为新亮点。近年来 委托资产管理托管业务已成为国外大银行的一项重要业务 托管资产的规模十分庞大，如大通银行2000年底托管的全 球资产就高达6万亿美元。在委托资产管理中引入托管模 式，其基本原理是使管理人不能持有资产，而持有资产的 托管人无法运作资产，从而大大降低客户资金被挪用、为 获取佣金进行虚假交易等损害委托人利益的种种风险。随 着我国证券市场的发展，委托资产管理已成为机构超大额 资金运作的主要模式，巨大的委托理财市场需求也就为商 业银行开展委托资产管理托管业务提供了良好的基础。目 前，证券公司正在运作的委托理财资产规模很大，XX年上 市公司涉及委托理财的金额就达数百亿元，如果按基金年 托管费率%0计算，年托管费就有近亿元。此外，我国于XX 年底推出了 QF II制度，目前获得QFII境内证券投资托管 人资格的多家国内商业银行就可以为QFI I投资中国证券市 场提供开立账户、资产保管、资金清算、信息咨询等全方 位服务。 商业银行基金业务前景广阔。我国商业银行的基金业 务作为银行业中一个极具发展前途的领域，伴随着基金规 模的快速扩张，拥有良好的发展前景，主要表现在以下几 个方面：（1）证券市场的发展为基金业奠定了牢固的基础。 开放式基金的不断推出，社保基金的适时人市，委托管理 资产的托管，都为商业银行提供了源源不断的业务。（2） 基金产品及其交易方式的不断创新，从单纯的证券投资基金发展到社保基金、保险基金、债券基金、中外合作基金、保本基金、风险资本基金乃至外汇或掉期基金等，都将推动商业银行基金业务所处理产品与服务种类的更加多样化。（3）目前在商业银行基金业中尚定位于附属产品和服务的 项目，将会逐步占据主导地位，托管业务有可能从原来的 被动执行客户指令来处理基金交易，转变为更加主动地为 客户从事基金交易提供咨询，超越最初的安全保管和记账 等形式，更类似于信托业务。（4）商业银行托管业务的功 能在基金交易的整个过程中，将从成交后的处理这一最低 层次向交易中乃至交易前的层次上升，从而真正成为基金 业务的主要参与者之一。（5）与上述发展趋势相适应，商 业银行基金业务除了传统的基础业务（如清算、记账等） 之外，将要面临客户更加多样化、复杂化的需求，这就对 托管银行提出了更高的要求，要求能提供高质量、具有高 附加值与差别优势的产品和服务。 商业银行基金业务发展策略探讨 面对在新一轮飞速发展浪潮中迅速做大的基金这块 “蛋糕”，伴随着我国基金业务和产品的日益复杂化和多样 化，各大商业银行应致力于扩大基金市场份额，开拓新的