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外资入股对银行绩效的影响研究 摘要：外资银行入股中资银行后给中资银行的绩效势 必会带来一些影响，通过分析工商银行的绩效变化，结论 显示，外资入股对银行绩效影响基本上是正面的，这为中 资银行引入境外战略投资者提供了理论依据。 关键词：外资银行；中资银行；绩效 我国金融业在XX年全面对外开放，境外金融机构纷纷 进驻中国，外资入股境内商业银行成为一种趋势。美洲银 行、淡马锡集团、瑞银集团、高盛等分别入股建行、中行 和工行；标准渣打银行成为渤海银行发起人之一……众多 外资银行成为国内商业银行的新股东，它们的到来也势必 给中资银行的经营带来重要影响。本文试图通过分析外资 入股后的中资银行绩效变化对外资入股的影响作一些研宄 和判断。 、外资银行入股中资银行的现状分析 1 979年12月，国家允许外资金融机构设立代表处， 日本输出入银行首家获准在我国设立代表机构，标志着外 资银行进入中国的开始。到XX年，外资银行进入加速发 期。特别是入世以后，在华外资银行迅速增长。XX年底， 己有40个国家，1 73家银行在中国的2 3个城市开设了 238家代表处，外资银行资产增长了 1倍多，已达亿美元。 其中最显著的特点是外资银行开始通过购买商业银行股权 进入我国银行市场。截至XX年底，25家外资银行在我国20 家中资银行中入股。美洲银行、皇家苏格兰银行、淡马锡 集团、瑞银集团、高盛、安联、运通等分别入股四大银行 中的建行、中行和工行；标准渣打银行成为渤海银行发起 人之一；德意志银行入股华夏银行；法国巴黎国民银行入 股称城市商业银行。XX年底，国内银行业向外资正式全面 开放。截至XX年10月末，已有35家境外机构投资入股2 3家中资银行，入股金额达210亿美元。 外资银行入股对中资银行来讲，带来竞争的同时也有 许多积极的影响。外资银行有着丰富的市场运作经验，有 利于改变中资银行的公司治理结构和经营机制。中资银行 在获得补充资本金的同时，还能获得创新的金融产品，以 及先进的经营管理理念与方法，这是实现中资银行发展战 略转型的一条捷径。 中资银行积极引入国外战略投资者，加快股份制改造 步伐，其发展进入新的阶段：XX年9月末，全部商业银行 不良贷款余额比XX年年初减少了 5 502亿元，不良贷款比 率下降到％，首次下降到一位数。不良贷款余额和比例持续 保持了 “双下降”。资本充足率达到8%要求的商业银行达 35家，其资产占全部商业银行总资产的％。 二、外资入股对银行绩效影响的实证分析 国内外学者通常都采用的是Claes sense构建的静态线 性模型对外资进入后东道国银行效率的变化作出检验，即: AIijt=a 0+3 AFSjt+P i ABi jt+3 jAXjt+e ijt 其中，I ijt是因变量，表示t时j国i银行的效率变 量；FSjt表示t时j国的外国银行的比重；Bijt代表t时 j国i银行的一系列银行层面的控制变量（包括：客户资金 和短期资金比率CSF、净资产比率EQU、非利息性资产NIA、 管理费用率OVE）; Xjt表示t时j国的一系列国家层面的 控制变量（包括：实际人均GDP、GDP年均增长率、通货膨 胀率INF、实际利率RI）; P，3i , 3 j,分别是相应变量 的回归系数，a 0是常数项，e ijt是误差项。 本文主要从3个方面选取了 7个指标，选取了 XX-H年 工商银行五年数据，对我国银行引入外资后的绩效情况作 进行分析。 （一）外资入股对中资银行盈利效率的影响分析 将银行的利息收入与非利息收入进行对比分析，可以 看到，工商银行收入结构发生了变化，利息收入比重不断 下降，而非利息收入比重不断增加。 工商银行XX年净利差和净利息收益率分别为%和％，比 XX年分别上升35个基点和39个基点。XX年全年该行实现 营业收入2 560亿元，其中利息净收入2245亿元，非利息 收入亿元，净手续费及佣金收入达到创纪录的344亿元， 比XX年增长％，过去五年复合增长率达％，占营业收入的比 重达到％，较上年提高个百分点。非利息收入由XX年的%增 加到了 XX年的％，增长46%。这说明外资参股后，银行的业 务更加丰富化，利润来源更加合理、更加稳定。 从利润率来看，XX年工行实现税后利润823亿元，同 比增长％，平均总资产回报率比XX年提高了 3 1个基点，达 到％，加权平均权益回报率比X X年提高了 86个基点，达 到％。 （二） 外资入股对中资银行成本效率的影响分析 工行的成本总体上在不断下降，表明其成本控制效果 不断增强，成本占收入的比重不断下降，由XX年％的下降 到XX年的％。 （三） 外资银行入股对中资银行管理效率的影响 根据财务数据，我们可以看到，工行资本充足率在外 资入股后达到了国家要求的8%。虽然工商银行由于国家注 资剥离不良资产对