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我国农村非正规金融体系的构建 论文关键词：民间借贷农村金融体系制度安排 论文摘要：中国农村的非正规金融有其独特的运行机制 它建立在农村社会生活的网络、血缘和亲戚关系内的关联 性基础之上，是信息对称的典型的民间借贷，而且有其独 特的风险控制机制。农村非正规金融很大程度弥补了农村 资本匮乏的缺失。文章试图从我国农村民间借贷的需求、 借贷双方的信息交流及风险控制等方面论述其存在的合理 性，并对农村合作金融构建提出可操作性的建议。 近年来诸多调查研宄显示：我国农民的信贷需求主要 依赖于非正式金融。据农业部农村经济发展中心农村定点 观察站的数据，XX年全国农户的户均借款中，来自银行及 信用社等正规金融机构的贷款只有29%,来自私人贷款则 占71°%从地区结构看，东部地区农户83°%的资金需求来自 民间金融，中西部这一比例分别为74%和59%。韩俊对 H年29省市180村的农村金融需求调查表明，农民能从正 规金融机构得到贷款的大约只有20%，而被调查的2 16个 农村中小企业中，能从正规金融机构贷款的只有30%。因 此，非正规金融市场在我国农村经济发展中正扮演着极其 重要的角色。 一、理论综述 麦金农和肖(McKinn onandShaw, 1973)的金融抑制观点 认为，正式金融市场管制即金融抑制导致了非正式金融的 存在，但他们忽略了金融市场中存在的结构问题。新结构 主义学派对此提出了批评，并提出金融约束观点。他们认 为，非正规金融有助于增加信贷总量，但对非正规金融运 作秩序并没有更深刻的论述。霍夫和斯蒂格利茨(Hoffan dStigaliz，1990)认为，信息不对称和执行合约的高成本、 道德风险和逆向选择引起了非正规金融市场的失灵。 国内近年也有同样的论述(周天芸，XX;刘民权等，XX; 俞建托、刘民权与徐忠，XX)，这些专家学者认为，农村金 融有文化嵌入性的特点，有信息完全的优势，有独特的利 率决定机制，应该大力发展；农村借贷中可抵押的份额很 小，大部分依靠血缘、亲戚、第三方信用来支撑；农村独 特的抵押优势，如抵押品的甄别、关联契约和隐性抵押机 制有效地防范了非正规金融的运行风险。这些研宄都对我 国农村非正规金融的存在性提供了充分的解释和证明。 二、民间借贷的优势分析 信息对称优势 在农村的信贷活动中，信用社等正规金融组织面对分 散的农户时，面临着这样的问题，即由于借贷双方信息不 对称往往带来农户的逆向选择同时农户资金需求由于农户 经济体规模小、数量少，不能形成规模效益。于是信用社 为减少逆向选择风险就会进行信息搜集与甄别、抵押等行 为，而这又带来高昂的交易成本，阻碍农村业务的开展。 但对非正规金融来说，这不成问题。因为，农村本身就是 “一种并没有具体目的，只是因为在一起生长而发生的社 会，是一个‘熟悉’的社会，没有陌生人的社会”（费孝通， 197 3）。在这种农村的熟人社会里，由于人们长时间生活在 一起。村民间信息对称。而民间借贷放贷者又大都是村里 信用较高的“能人”，本身就是村庄的一大信息源，对村庄 的情况更为熟悉，对借款人的信息更为了解。因此，可以 说农村放贷人与借款人间信息对称，这基本避免了放贷过 程中的逆向选择问题。 运作成本优势 在农村这种熟人社会网络中，几乎不需要耗费专门成 本进行信息搜集与甄别，其抵押也因两人之间判断灵活而 无需多少成本。而贷款后的监管，贷方可以及时催款和调 整信贷政策，及时进行监督和管理以减小损失。基于村庄 信息充分的把握，贷款人也可以较为灵活地判断、处理抵 押物品。但正规金融在抵押品的判断时，却要进行评估， 处理时也要耗费大量的人力物力，因此耗费的成本极高。 这保证了非正规金融运作的低成本特性，是正规金融不能 比拟的。 风险控制优势 农村的社会生活网络天然存在信息对称的优势，大大 降低了可能由于信息不对称带来的各种风险。贷前，贷款 人可以通过各种渠道充分了解借款人的信用状况，贷后了 解借款人的资金投向、收益情况、还款意向等，这样既有 利于借款人谨慎用款，积极运作，还有益于降低贷款人的 放贷风险。 三、民间借贷存在的问题 资金互助社是在当前农村严重金融抑制、二元经济结 构持续严重恶化的背景下产生的，是一种非正规金融向正 规金融过渡的组织形式，但是由于金融对人才、制度等的 要求较高，而且它目前还处于发展初期，制度安排的本土 化还没有完成，因此，不可避免地会存在各种问题。 1.资金互助社缺乏法律保障 目前，还没有一部适合的法律来保障互助社的权益。 已通过的合作社法否定了农民的金融合作权，但是没有金 融合作权的农民合作经济组织法显然是不健全的，没有金 融合作权的农民合作经济组织发展空间也将受到很大限制。 在当前生产要素流出农村，而农业有利润的流通领域和深 加工领域又由于进人门槛提高和集团利益化的原因