徐州市新盛投资控股集团有限公司.PDFVIP

B0 徐州市新盛投资控股集团有限公司 公司债券年度报告 （2018 年） 二〇一九年四月 公司债券年度报告（2018 年） 重要提示 公司董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。 中兴华会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。 2 公司债券年度报告（2018 年） 重大风险提示 一、利率风险。受国民经济总体运行状况、国家宏观经济、金融政策以及国际环境变化的 影响，在债券存续期内，市场利率存在波动的可能性。由于企业所发行的债券采用固定利 率且期限较长，在债券存续期限内，不排除市场利率上升的可能，这将使投资者的收益水 平相对下降。 二、偿付风险。在债券存续期内，受国家方针政策、宏观经济环境和资本市场状况等不可 控因素的影响，发行人的经营活动可能没有从预期的还款来源获得足够资金，可能会对债 券到期时兑付造成一定的影响。 三、流动性风险。发行人无法保证债券能够在二级市场有活跃的交易，从而可能影响债券 的流动性，导致投资者在债券转让时可能存在困难。 四、经济周期风险。发行人主营业务收益水平受经济发展状况和经济周期的影响较大，债 券期限较长，如果在债券存续期内，经济增长放缓，将可能造成发行人业务规模萎缩，经 营效益下降，现金流量减少，从而影响债券本息的兑付。 五、政策性风险。国家保障房建设政策和土地出让政策的调整可能对徐州市土地出让市场 产生不利影响，进而影响发行人的业务规模和经营业绩。 六、财务风险。截至 2018 年 12 月 31 日，发行人资产总计 631.76 亿元，负债总计 424.91 亿元，资产负债率为 67.26% ，其中非流动负债合计 328.17 亿元，占负债总额的 77.23%，流动负债合计 96.74 亿元，占负债总额的 22.77% 。发行人非流动负债比例较大， 主要以银行长期贷款为主。如果贷款利率未来调整时增加，会提高发行人的财务成本，影 响到发行人生产经营业务，进而对资产状况、持续经营能力产生影响。另外，未来伴随发 行人承担更多棚户区改造项目，资本性开支引发的举债融资压力会加大，资产负债水平可 能进一步上升，对发行人构成一定压力。 七、投资项目相关风险。发行人投资运营的项目具有投入资金量大、投资建设周期长、成 本回收慢的特点。若募集资金投资项目原计划的资金筹措方案无法落实，或发行人委托的 施工单位不严格按照规划要求实施项目，随意改变项目计划或改变项目内容，将直接影响 项目的实施进度并推迟项目完工时间。 截至 2018 年12 月31 日，公司面临的风险因素与去年相比没有重大变化。 3 公司债券年度报告（2018 年） 目录 重要提示2 重大风险提示3 释义5 第一节 公司及相关中介机构简介6 一、 公司基本信息6 二、 信息披露事务负责人6 三、 信息披露网址及置备地6 四、 报告期内控股股东、实际控制人变更及变化情况7 五、 报告期内董事、监事、高级管理人员的变更情况7 六、 中介机构情况7 第二节 公司债券事项8 一、 债券基本信息8 二、 募集资金使用情况8 三、 报告期内资信评级情况9 四、 增信机制及其他偿债保障措施情况9 五、 偿债计划 10 六、 专项偿债账户设置情况 10 七、 报告期内持