财务管理基础知识大纲.ppt

财务管理基础知识 1 财务管理概念 2 财务管理目标 3 财务管理职能 4 财务管理理念 5 财务管理环境 1 财务管理概念 1.1 财务的定义 财务泛指财务活动和财务关系。 1.2 企业财务 企业再生产过程中的资金运动，它体现着企业和各 方面的经济关系。 1 财务管理概念 财务活动 财务活动是指企业再生产过程中的资金运动，即筹集、 运用和分配资金的活动。 1 财务管理概念 财务关系 财务关系是指企业在组织资金运动过程中与有关各方所发生 的经济利益关系。 1 财务管理概念 1.3 财务管理的定义 财务管理是指基于企业再生产过程中客观存在的财务活 动和财务关系而产生的，它是利用价值形式对企业再生 产过程进行的管理，是组织财务活动、处理财务关系的 一项 综合性管理工作。 1.4 财务管理的特点 1 财务管理概念 1.5 财务管理的内容 财务管理的内容反映企业资金运动的全过程。 包括： 2 财务管理目标 财务管理的目标是一切财务活动的出发点和归宿。一般而言，最具有代表性的财务管理目标有以下几种观点： 2 财务管理目标 2.1 利润最大化 2.1.1追逐利润最大化的原因 ①符合人类生产经营活动的目的，即最大限度地创造剩余产品 ②资本的使用权最终属于获利最多的企业； ③只有获利，才能使整个社会财富实现最大化。 2 财务管理目标 2.1.2 以利润最大化为财务管理目标的缺陷 2 财务管理目标 2.2 每股收益（或权益资本收益率）最大化 此观点反映了投入资本与所获得的利润之间的关系。但其缺陷仍十分明显： 2 财务管理目标 2.3 公司价值（或股东财富）最大化 2 财务管理目标 3 财务管理职能 3.1 财务管理的职能 企业财务管理人员的基本职能就是以提高企业 价值为目标进行投资决策、筹资决策和收益分配决策。 3.2 财务管理机构 市场经济条件下，传统的一元化财会组织已不能负担企业筹资、投资等财务工作，为保证财务管理作用的发挥，财务与会计必须分灶吃饭，分别设置财务部门和会计部门。具体组织机构设置如下图所示： 3 财务管理职能 财务部门、会计部门分设条件下的企业组织机构图 4 财务管理理念 4.1 时间价值 4.2 风险价值 4.1 时间价值 4.1.1 货币时间价值 4.1.2 货币时间价值的计算 4.1.1货币时间价值 (1)货币时间价值的的定义 货币时间价值是指货币在周转使用中随着时间的推移而发生的价值增值。 4.1.1货币时间价值 (2)货币时间价值的表现形式 货币时间价值的表现形式有两种： 4.1.1货币时间价值 (3)货币时间价值的确定 从绝对量上看，货币时间价值是使用货币的机会成本或假计成本； 从相对量上看，货币时间价值是指不考虑通货膨胀和风险情况下的社会平均资金利润率。 4.1.2 货币时间价值的计算 货币的时间价值通常按复利计算 ！！ 4.1.2 货币时间价值的计算 (1)货币时间价值的相关概念 现值(P)： 又称为本金，是指一个或多个发生在未来 的现金流量相当于现在时刻的价值。 终值(F)： 又称为本利和，是指一个或多个现在或即将发生的现金流量相当于未来某一时刻的价值。 利率(i)：又称贴现率或折现率，是指计算现值或终值时所采用的利息率或复利率。 期数(n)：是指计算现值或终值时的期间数。 复利：复利不同于单利，它是指在一定期间按一定利率将本金所生利息加入本金再计利息。即“利滚利”。 所谓单利计息方式，是指每期都按初始本金计算利息，当期利息即使不取出也不计入下期本金。即，本生利，利不再生利。 4.1.2 货币时间价值的计算 (2)一次性收付款项终值的计算（即复利终值的计算） 4.1.2 货币时间价值的计算 (3) 一次性收付款项现值的计算（即复利现值的计算） 4.1.2 货币时间价值的计算 (4) 年金 年金是指在一定时期内每隔相同的时间发生相同数额的系列收付款项。如折旧、租金、利息、保险金等。 4.1.2 货币时间价值的计算 普通年金（又称后付年金）终值的计算 普通年金（A）是指一定时期内每期期末等额的系列收付款项。 普通年金终值是指一定时期内每期期末等额收付款项的复利终值之和。 4.1.2 货币时间价值的计算 普通年金终值的计算公式推到如下： 4.1.2 货币时间价值的计算 普通年金