银行业专题研究：从不良贷款到不良资产，拨备计提压力或升高.docxVIP

内容目录 政策出台背景 3 关于风险资产分类的 3 个监管办法 3 关于准备金/拨备计提的 3 个监管办法 3 巴塞尔委员会关于风险分类的办法 3 政策出台的必要性 4 《暂行办法》对风险分类体系的改进 6 适用资产范围和机构范围均有扩张 6 对重组贷款的安排更细致严格 6 与会计减值结合，五级分类更完善 7 明确了对分类上调的要求 9 “以债务人为中心”的风险分类理念 9 践行“穿透管理”，资产风险透明度提高 10 过渡期较短，整改时间紧迫 10 对不良认定和拨备计提影响 10 部分银行不良率或上行，19 年或为“新风控元年” 10 拨备计提压力或将加大 12 投资建议：信用风险透明度提升，优异者真金不怕火炼 14 风险提示： 14 图表目录 图 1：巴塞尔委员会《审慎处理资产指引——关于不良暴露和监管容忍的定义》目录 4 图 2：上市银行金融资产投资在总资产中占比已较高 4 图 3：17-18 年末上市银行不良偏离度显著下降 5 图 4：2018 年末上市银行逾期贷款结构（90+ 和 90-）、关注率以及 19Q 1 不良率情况 5 图 5：上市银行关注率和逾期率排序——大行和股份行 11 图 6：上市银行关注率和逾期率排序——城商行和农商行 11 图 7：28 家上市银行金融资产投资在总资产的占比近年来提升较快 11 表 1：19 年《暂行办法》与 07 年《指引》对比——资产范围和机构范围的拓宽 6 表 2：19 年《暂行办法》与 07 年《指引》对比——对重组贷款的安排 7 表 3：19 年《暂行办法》与 07 年《指引》对比——五级分类定义 7 表 4：19 年《暂行办法》与 07 年《指引》对比——五级分类的情境归类 8 表 5：19 年《暂行办法》对分类上调需要满足的条件 9 表 6：不良分类上调标准：19 年《暂行办法》 vs 巴塞尔委员会 9 表 7：两个与拨备计提相关的办法条文对比 12 表 8：非信贷增提拨备对 19 年净利润增速的影响测算（单位：亿元） 13 请务必阅读正文之后的信息披露和免责申 请务必阅读正文之后的信息披露和免责申 政策出台背景 关于风险资产分类的 3 个监管办法 央行《贷款风险分类指导原则》（ 2001）。2001 年 12 月，央行发布《贷款风险分类指导原则》，成为贷款风险分类的纲领性文件（19 98 年曾下发《贷款风险分类指导原则（试行）》， 1999 年修订完善，2001 年随《指导原则》发布后即废止）。主要包括分类目标、五级分类的定义、贷款风险分类法的考虑因素、贷款分类的组织要求、监督与管理等内容。适用机 构主要是各类商业银行，政策性银行和经营信贷业务的其他金融机构可参照本指导原则建 立分类制度。 （原）银监会《贷款风险分类指引》（ 2007）。（以下简称《指引》）03 年 4 月，（原）中国银监会成立，07 年发布了《贷款风险分类指引》，可以视为对央行 01 年《指导原则》的落地与细化。大部分内容沿用了央行 01 年《指导原则》的表述，补充了一些细节，例如， 对零售和小企业贷款采取脱期法，同一笔贷款不可拆分分类，何等情境下应至少划分为关 注类和次级类，贷款分类频率从半年一次改为每季一次，等等。 银保监会《商业银行金融资产风险分类暂行办法（征求意见稿）》（ 2019）。（以下简称《暂行办法》）19 年 4 月 30 日，银保监会官网发布了《暂行办法》，定位为 07 年《指引》的更新完善版，将需要分类的资产范围从贷款拓展至“承担信用风险的金融资产”。《暂行办法》对五级分类的定义、重组贷款的分类安排、分类上调标准等更为细致严格，并与时俱进地 引入了以“债务人为中心”和“穿透管理”的理念。 关于准备金/拨备计提的 3 个监管办法 央行《银行贷款损失准备计提指引》（ 2002）。是三个文件中较早的一个，只针对银行，“贷款损失准备”，包括一般准备、专项准备和特别准备。其中，一般准备年末余额不低于贷款余额的 1?；专项准备需要以五级分类为基础，关注/次级/可疑/损失类贷款计提比例分别为 2?、25?、50?、100?，次级类和可疑类计提比例可上下浮动 20?。 财政部《金融企业呆账准备提取管理办法》（ 2005）。适用机构是除了金融资产管理公司之外的经银监会批准的金融企业，具体包括政策性银行、商业银行、信托、财务公司、金租、城乡信用社等。所计提的 “呆账准备金 ”， 是对承担风险和损失的债权和股权资产计提的，包括一般准备和相关资产减值准备。一般准备余额不低于风险资产期末余额的 1?。相关资产减值准备主要是贷款减值准备、坏账准