香港主板创业板上市条件对比附内资企业直接H股上市的其它要精.docVIP

创业板1.盈利测试 2.市值/收入测试 3.市值/收入/现金流测试 股东应占盈利过去三年盈利达5,000万 港元(最近一年2,000万 港元,其前两年合计达 3,000万港元 不适用不适用不适用 市值上市时至少达2亿港元上市时至少达40亿港元上市时至少达20亿港元上市时至少达1亿港元 收入不适用最近一个经审核财政年 度至少达5亿港元 最近一个经审核财政年度 至少达5亿港元 不适用 现金流不适用不适用经营业务有现金流入,于 前3个财政年度合计至少达 1亿港元 经营业务有净现金流入,于前两个财政年度合计至少达2,000 万港元 新申请人必须具备不少于2个财政年度的营业记录 1.管理层在最近2个财政年度维持不变 2.最近一个完整的财政年度内拥有权和控制权维持不变 3.董事会应包括至少三名独立非执行董事,其中一名须具有适 当的专业资格或适当的会计或相关财务管理专长 4.审计委员会成员全部由非执行董事组成,成员人数应不少于 三名,而且大多数成员应为独立非执行董事,其中一名独立非 执行董事应具有适当的专业资格或适当的会计或相关财务管理 专长。审计委员会的主席应由独立非执行董事担任 财务要求新申请人必须符合以下三项财务准则的其中一项: 条件主板 注册地香港、百慕大、开曼群岛、中国或其他已接纳的司法地区,前述以外地区申请人需表明其能为股东提供的保障水平至少相当于香港提供的保障水平,且联交所作为个案进行审核 营业记录新申请人必须具备不少于3个财政年度的营业记录 董事会和管理层1.管理层在最近3个财政年度维持不变 2.最近一个经审核的财政年度内拥有权和控制权维持不变 3.申请人至少有两名执行董事通常居住于香港。董事会应包括至少三名独立非执行董事,其中一名须具有适当的专业资格或适当的会计或相关财务管理专长 4.审计委员会成员全部由非执行董事组成,成员人数应不少于三名,而且大多数成员应为独立非执行董事,其中一名独立非执行董事应具有适当的专业资格或适当的会计或相关财务管理专长。审计委员会的主席应由独立非执行董事担任 创业板 条件 主板 在下列情况下,联交所可接纳为期较短的营业记录,及╱或修订或豁免营业记录和拥有权及控制权维持不变的要求:1.开采天然资源的公司 2.新成立的「工程项目」公司 3.但是新申请人仍须在该较短的营业记录期内符合2,000万港元现金流量规定 1.公司秘书须具备履行发行人公司秘书职能所需的知识及经验 2.一般而言,公司秘书须为香港特许秘书公会的普通会员、《法律执业者条例》所界定的律师或大律师,或专业会计师;或因其学术或专业资格或有关经验而具备能力履行上述职能的个别人士 新申请人必须清楚列明涵盖其上市时该财政年度的剩余时间及其后两个财政年度的整体业务目标,并解释拟达到该目标的方法 新申请人的活跃业务可由其本身负责经营,或由其一家或多家附属公司经营。如果由一家或多家附属公司经营活跃业务,新申请人必须控制有关附属公司的董事会,并必须拥有有关附属公司不少于50%的实际经济权益 允许董事、控股股东和主要股东经营竞争业务,但必须于上市时及其后(除主要股东外持续做全面披露 1.股份:新申请人上市时市值至少达1亿港元 2.期权、认股权证或类似权利:上市时市值为600万港元 1.公众不论何时至少持有发行人已发行股本总额的25%,其市值不得少于3,000万港元 2.就上市时的预期市值超过100亿港元的发行人而言,联交所可接受15%至25%之间的较低百分比 3.无论何时均必须维持以上厘定的最低公众持股量 放宽营业记录和管理层维持不变的要求在下列情况下,联交所可接纳为期较短的营业记录,及╱或修订或豁免营业记录和管理层维持不变的要求: 1.矿务公司 2.新成立的「工程项目」公司 3.就市值╱收入测试下的合资格的申请人,如新申请人的董事及管理层在 申请人所属业务及行业中拥有至少3年及令人满意的经验;及在最近一个经审核的财政年度内管理层维持不变 委任公司秘书 1.公司秘书须为一名通常居于香港的人士,具备履行发行人公司秘书职务所需的知识及经验 2.一般而言,公司秘书须为香港特许秘书公会的普通会员、《法律执业者条例》所界定的律师或大律师,或专业会计师;或为一名本交易所认为在学术或专业资格或有关经验方面,足以履行该等职务的个别人士业务目标声明 并无有关特定要求,但会要求新申请人提供未来计划及前景的一般声明 附属公司经营活跃业 务 实际上,联交所会要求发行人对本身业务具有控制权 业务竞争允许董事及控股股东经营竞争业务,但必须于上市时及上市后持续做全面披露 最低市值 1.股份和预托证券:新申请人上市时市值至少达2亿港元 2.期权、认股权证或类似权利:上市时市值为1,000万港元 最低公众持股量 1.公众不论何时至少持有发行人已发行股本总额的25%,其市值不得少于5,000