工程经济学-第二章-现金流量及其构成(1).pptVIP

1 第2章 现金流量 及其构成 2 第2章 现金流量及其构成 现金流入 现金流出 净现金流量 投资 成本费用 销售收入 税金 利润 第1节 现金流量的概念 第2节 现金流量的构成 3 第1节 现金流量的概念 4 第1节 现金流量的概念 一、基本概念 1.现金流出：相对某个系统，在某一时点上流出系统的资金或货币量，如投资、成本费用等。 2.现金流入：相对某个系统，在某一时点上流入系统的资金或货币量，如销售收入等。 3.净现金流量 = 现金流入 - 现金流出 （同一时点） 4.现金流量：指各个时点上实际发生的资金流出或资金流入（现金流入、现金流出及净现金流量的统称） 5 现金流量三要素 的三要素 现金流量 时点 大小 方向 6 二、现金流量的表示方法 1.现金流量表：用表格的形式描述不同时点上发生的各种现金流量的大小和方向。 第1节 现金流量的概念(续) 年末 0 1 2 3 4 … n-1 n 现金流入 0 0 1280 1800 2400 … 2400 2800 现金流出 5800 0 480 600 880 … 880 880 净现金流量 -5800 0 800 1200 1520 … 1520 1880 项目寿命周期 = 建设期＋试产期＋达产期 7 2.现金流量图 时间 t 时点，表示此年的年末，次年的年初 现金流入 现金流出 注意：若无特别说明 时间单位均为年； 投资一般发生在年初，销售收入、经营成本及残值回收等发生在年末 与横轴相连的垂直线，箭头向上表示现金流入，向下表示现金流出，长短为现金流量的大小，箭头处标明金额。 现金流量的 大小及方向 t/年 月等 8 2.现金流量图（续） 现金流量图的几种简略画法 9 第2节 工程经济要素 方案经济效果反映在整个寿命期内就是资金流入、流出的状况，分析现金流量及其构成要素是工程经济学要做的基础工作。 现金流量构成的基本要素 投资 经营成本 销售收入 税金等 10 一、投资 —现金流出项 1.投资：为实现预定生产经营计划而预先垫付的资金。 包括： 1）固定资产投资 2）无形资产投资 3）其他资产投资 4）预备费用（基本预备、价差预备） 5）建设期利息及汇兑损益 6）流动资金投资 建设投资 11 投资的构成及形成的资产 12 固定资产投资 固定资产：使用期限较长（一年以上），单位价值在规定的标准以上，在生产过程中为多个生产周期服务，在使用过程中保持原来的物质形态的资产。 房屋及建筑物 机器设备 运输设备 工具器具 13 固定资产投资（续） 为更新固定资产而补偿固定资产价值损耗的会计手段。 在投资项目寿命期（或计算期）内，不是项目的现金流出，但是，是成本的一部分。 寿命期末的固定资产残余价值可回收，作为期末的现金流入 折旧： 固定资产原值： 固定资产净值 = 固定资产原值 - 累计折旧额 建设项目建成或投产时核定的价值 14 无形资产、递延资产 能为企业长期提供某种权利或利益但不具有实物形态的资产。 包括专利、著作权、版权、商标、专利、非专利技术等 其价值在服务期内逐年摊销，摊销费计入成本 无形资产 项目筹建期内，集中发生除固定资产投资和无形资产投资以外的各项费用所形成的资产。 包括开办费、租赁固定资产改良费等 在规定年限内平均摊销，摊销费计入成本 递延资产 摊销费不是实际现金流动，不能计入现金流出 15 预备费：基本预备费和涨价预备费 主要用于投资过程中因不确定因素的出现而造成的投资额的增加。 建设期利息：筹措债务资金时在建设期内发生并按规定允许在投产后计入固定资产原值的利息。 16 流动资金投资 储备资金（原材料、燃料等） 生产资金（在制品、半成品、待摊费用） 成品资金（产成品、外购品等） 结算资金（应收、预付帐款等） 货币资金（备用金、现金、银行存款等） 一、投资 流动资产：指可以在一个生产经营周期（对象不 同，长短不同）内变现或耗用的资产。 包括： 17 投资来源 投资者缴付的出资额(包括资本金和资本溢价)，是企业用于项目投资的新增资本金、资本公积金、提取的折旧费与摊销费以及未分配的税后利润等。 银行和非银行金融机构的贷款及发行债券的收入等。包括长期负债(长期借款、应付长期债券和融资租赁的长期应付款项等)和短期负债(短期借款、应付账款等)。 一、投资 自有资金 负债资金 18 二、成本费用 总成本：生产经营活动中，活劳动与物化劳动消耗的货币表现。 工程经济分析中不严格区分费用与成本，均视为现金流出（折旧费和摊销费是成本不是现金流出）。 劳动力作用于生产资料，创造出使用价值的劳动（包括脑力劳动和体力劳动）。 由物资形态表现的劳动 19 工程经济分析