中国中小企业新加坡上市讲义.ppt

* * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * 上市团队 企业 / 阳光集团 会计师 主理银行/ 包销商 其他： 公关公司 证券公司 律师 * 上市时间表 * 上市时间表(续) * 可采用的会计准则 美国公认会计原则 国际会计准则 新加坡会计准则 * 会计师报告的内容 集团过去3年合并财务报表(实际历史报表或模拟式报表) 包括资产负债表、损益表及附注 调整说明表(Statement of Adjustments) 关联交易的披露 (Interested Person Transactions) * 模拟式财务报表 假设上市集团重组后新构架在过去三个会计年度已存在 在这基础下根据历史财务资料重编的财务报表 财务报表应会计政策的变动作出适当的调整 * 盈利预测 编制两年盈利预测(包括损益表、资产负债表及现金流量表) 采用合理适当的基本假设，并加以披露 采用适当与一致性会计原则编制 在合理范围内采用较为稳健之预测数字，以消除实际结果未达到预期目标的可能性 会计师复核企业管理当局编制的预测并出具报告 * 上市常见的会计问题 坏帐准备 呆滞、报废存货损失准备 固定资产的预计寿命 销售实现/制造费用摊销 未记入财务报表的项目 * 　　中国企业如何在新加坡上市 * 如何在新加坡上市 企业策划及诊断 是否具备一个健全的核心业务 核心业务过去三年是否产生持久性的利润 是否具有成长的实力和潜能 所在的行业是否有成长的空间 是否在所在行业具有较好的排名度 是否具备一个较好的管理队伍 是否有一个较好的管理制度 * 如何在新加坡上市 企业重组－上市的最关键步骤 重组好比翻家底，金银细软，烂鞋破袜都要兜出来翻晒。 要有好的股权结构 上市核心业务要非常清楚，集团公司不是上市的好概念 作业务重组，按国际审计法出审计报告 如何以最经济的成本完成重组工作 当地政府的支持也是比不可少 选择合适上市方案，进行企业重组 完成境内外相关公司的整合工作 * 如何在新加坡上市 企业重组－上市的最关键步骤 BVI公司 战略投资者 公众股 一个或多个 境内外资企业 拟上市公司 * 如何在新加坡上市 上市前的融资 根据重组方案确定重组所需资金 确定合适的资金融资方案 选择上市队伍：包括主理银行、国内外审计师、律师、公关公司及包销商。 * 如何在新加坡上市 财务审计 准备集团过去三年合并财务报表(实际历史报表及模拟式报表) 包括资产负债表、损益表及附注 调整说明表 编制招股书 与各专业人士合作编写招股书 递交招股书 递交初步招股书于新加坡交易所 回答新加坡交易所的问题 注册招股书于新加坡金融管理局 回答新加坡金融管理局的问题 对发行价格、结构、时机及营销策略提供意见 协调上市公关公司的工作，包括媒体访问、公开售股计划推介会及首日交易活动 * 企业在新加坡交易所上市 IPO 如何获得市场对IPO的支持 上市是企业发展过程中的一部分，而不是最终目的 确保投资者在公司上市后继续保持投资 兴趣 如何在新加坡上市 * 上市后的管理 经营上市公司是非常重要的环节 保持上市公司不断增长是关键因素 大力加强和资本市场的联络 “你忘记了市场，市场便会先将你遗忘” 善于利用上市公司所建立的平台协助企业发展 让上市公司的“水龙头”“常流水，多流水” 不断将“蛋糕”做大 如何在新加坡上市 * * * * * * * * * * * * * * * * * 中国中小企业新加坡上市 * 目　录 新加坡交易所上市说明 中国企业在新加坡上市概况 中国企业为什么要来新加坡上市 中国企业来新加坡上市程序及要求 中国企业如何来新加坡上市 * 新加坡交易所上市说明 * 新加坡交易所 成立于1973年6月4日 2000年11月23日上市 拥有主板和自动报价股市“SESDAQ” 亚洲最具国际化的交易所 上市公司超过700多家，总市值近6000亿新元 制造业公司所占比例大 中资上市公司超过100家，其换手率高 无外汇和资金管制 企业再融资能力强 上市时间短，成功率高 * 在交易所的外国公司比例 ? 总上市公司数量 外国公司数量 外国公司(%) 新加坡交易所 (包括中国企业) (截至2006年4月） 704 240 34% 澳洲交易所 (截至2006年4月） 1,804 76 4.3% 东京交易所 (截至2006年4月） 2,372 27 1.1% * 相关市场表现－指数 * 外国公司组成 245家外国公司的主要来源 至2006年5月 * 新加坡上市信托基金 公司名称 挂牌日期 每股发行价 (新元) 每单位现价 (新元