小企业信用评分模型的国际经验及其在中国的可行性研究.pdf

前 言 前 言 信用评分，作为一种预测贷款人信用风险的信贷方法，已在西方银行界的个 人信贷领域运用近半个世纪。自上世纪90 年代初开始，一些著名的国际大银行 也开始将信用评分法运用到小企业贷款业务中，并取得了巨大的成功。 小企业贷款难是国内近年来争议较多的领域之一，而问题的落脚点不外乎是 如何利用经济、合理和可持续的信贷方法来解决小企业贷款业务中存在的若干难 题。作为一种成熟的国际经验，小企业信用评分法在此过程中逐步进入了商业机 构和监管层的视野。 在2006 年8 月对国内相关机构关于信用评分的一次调研中，笔者发现一个 较为普遍的现象：一些机构羡慕信用评分法带来的丰厚利润，认为单靠这剂“灵 丹妙药”就可以解决小企业贷款中的所有问题；一些人士则认为，通过“输入几个 数字就可以知道客户未来的违约情况”无异于“天方夜谭”，评分法很值得怀疑， 至少在当今的中国完全不可行；而更多的人则是处在聆听和观望之中，对这个外 来事物感到茫然和困惑。凡此种种迷信、排斥和彷徨，大都基于对小企业信用评 分的陌生和误解使然。 正是在这样的背景下，笔者力求通过对国际经验和国内现状的考察和阐述， 试图探讨小企业信用评分在中国运用的条件和前景，以期得出建设性的结论。本 文的构架分为四个部分： 第一部分，首先明确小企业信贷的合理范围及在该领域运用信用评分的必要 性，然后对信用评分的基本概念和小企业信用评分的历史沿革进行概览，最后单 独将信用评分和信用评级进行比较，以消除国内业界普遍存在的对信用评分和信 用评级的简单混淆和误解； 介于国内小企业信用评分资料匮乏的现状，第二部分对国外小企业信用评分 系统的各个流程进行结构化的梳理和介绍，力求清晰地展现成熟的评分系统的特 点； 第三部分，首先通过现有的调查数据，了解西方著名的信贷机构运用小企业 信用评分的情况，然后以美国富国银行为代表进行案例研究，最后探讨小企业信 用评分与小企业信贷之间的经济联系； 第四部分，首先通过笔者的调查数据，分析小企业信用评分在中国商业银行 运用的现状，然后以中国工商银行的小企业信用评级体系为例进行案例研究，接 着探讨小企业信用评分在中国运用的内外部条件，最后作出结论。 第1 页 共60 页 第一章 小企业信用评分的基本概念 第一章 小企业信用评分的基本概念 本章首先明确小企业信贷的合理范围及在该领域运用信用评分的必要性，然 后对信用评分的基本概念和小企业信用评分的历史沿革进行概览，最后单独将信 用评分和信用评级进行比较，一来消除国内业界普遍存在的对信用评分和信用评 级的简单混淆和误解，二来加深对信用评分的理解。 第一节 小企业的定义与信息不对称 在对小企业信用评分进行讨论之前，必须首先明确什么是小企业及相应的小 企业信贷。 小企业的定义从来都有很多争议，最常见的是从企业规模角度进行划分。从 世界各国的实践看，衡量企业规模的主要是企业雇用人数、企业资产和企业销售 （经营）收入三个指标。比如，美国小企业管理局 （SBA）把雇员人数在500 以 1 下的企业称为小企业，但服务业与制造业有所区别，服务业定在 100 人以内 。 中国银行界和相关监管机构沿用的是中国国家统计局的定义，包括行业、员工人 数、年销售额和总资产四个维度。一般来说，年销售额的上限是3000 万人民币， 员工人数则依行业而有所不同，从最低100 人（零售业）到最高600 人（建筑业） 2 不等 。 世界银行 （World Bank ）对小企业的定义则是非常细致 （见表1-1），企业规 模比各国政府规定的小企业要小很多。 表 1-1 世界银行微型、小型和中型企业 （MSMEs ）的定义 企业 员工人数 总资产 年销售额 微型 1-10 1 百万美元 1