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2018/6/29
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企业融资难、
融资贵问题
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问题一:营收增长、带来流动资金压力大增
订 原 支 商 商 商 确 应
购 材 付 品 品 品 认 收
原 料 材 生 受 出 应 款
材 收 料 产 订 货 收 回
料 货 款 收
存货周期
0 1 2 3 4 5 6 7
应付账款周期 应收账款周期
现金流缺口期
现金循环周期 应付帐款 + 存货 应收帐款
= − +
净递延天数 递延期间 转换期间 转换期间
(75天) (-30天) (45天) (60天)
天逸金融服务集团 3
33
问题二:帐期长带来企业资金的压力
• 强势买方拖欠帐款、强势卖方预收货款
上游 (供应链) 核心企业 下游 (经销链)
??? ???
现结 T+9付款 T+9付款 T+9付款 现结 现结 现结 T+9付款
强势
供 强势
最终
应 买方
商
大买方大卖方
三级… 二级 一级 一级 二级 三级
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