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证券基础知识培训 尚容宇 提示 本培训内容实用于： 新入职的客户经理 以及 新入市的投资者 内容提要 证券市场简介 证券市场投资品种简介 证券投资交易规则简介 证券投资分析基本知识 交易软件的使用 课时：9节课（每节45分钟） 市场介绍 证券发行人：公司、政府、金融机构 中介机构：证券公司、服务机构 登记结算公司 投资咨询公司 会计师事务所 资产评估机构 律师事务所 证券信用评级机构 投资者：机构、个人 自律性组织：交易所、证券业协会 监管机构：证监会及派出机构 一、证券 证券的含义和种类 证券:主要指有价证券。是指标明有票面金额，证明持券人有权按期取得一定收入并可自由转让和买卖的所有权或债权证券。它本身没有价值，但有价格。 证券包括股票、债券、基金及其衍生品种。 1.股票 股票:是股份有限公司在筹集资金时向出资人发行的股份凭证，它代表着持有者（即股东）对股份公司的所有权。 股票具有六个方面的特征：收益性、风险性、流动性、永久性（不可偿还性）、参与性和波动性。 股票 作为交易对象和抵押品，股票已经成为金融市场上主要的、长期的信用工具。 对发行者来说，股票是筹措自有资本的手段 对认购者来说，购买股票则是一种投资行为 股票就是用来证明这种筹资和投资行为的法律行为。 我国股票类型 国家股 法人股 社会公众股 外资股：B；H、N、S、L A、B股 A股： 以人民币标价，向中国境内公民和机构发行的股票。 B股： 以外币标价，向境外公民和机构发行的股票，从2001年2月26日起，境内居民也可买卖B股。深圳B股用港元标价、清算。上海B股用美元标价、清算。 另外一些常听到的股票概念 红筹股 蓝筹股 大盘股 小盘股 ST股 H股 N股 绩优股 绩差股 普通股和优先股 普通股是指在公司的经营管理和盈利及财产的分配上享有普通权利的股份，代表满足所有债权偿付要求及在优先股东的收益权与求偿权要求后对企业盈利和剩余财产的索取权，它构成公司资本的基础，是股票的一种基本形式，也是发行量最大，最为重要的股票。  优先股是公司在筹集资金时，给予投资者某些优先权的股票，这种优先权主要表现在两个方面：  优先股 ①优先股有固定的股息，不随公司业绩好坏而波动，并可以先于普通股股东领取股息； ②当公司破产进行财产清算时，优先股股东对公司剩余财产有先干普通股股东的要求权。但优先股一般不参加公司的红利分配，持股人亦无表决权，不能借助表决权参加公司的经营管理。因此，优先股与普通股相比较，虽然收益和决策参与权有限，但风险较小。 我国有优先股吗 ？ 有，金杯汽车600609当没上市前发行的社会公众股就是优先股。现在一些没上市的公司应该也有优先股 国外大部分优先股是保险公司、养老基金等稳健型机构投资者持有 2.债券 债券:是指发行人依照法定程序发行，并约定在一定期限还本付息的有价证券。它反映的是债权债务关系。债券具有四个方面的特征：偿还性、流动性、安全性和收益性。 分为国债和企业债券 金融债券和公司债券 金融债券是由银行和非银行金融机构发行的债券。 在英、美等欧美国家，金融机构发行的债券归类于公司债券。 在我国及日本等国家，金融机构发行的债券称为金融债券 金融债券和公司债券 公司债券是股份制公司发行的一种债务契约，公司承诺在未来的特定日期，偿还本金并按事先规定的利率支付利息。 记账式债券 记帐式债券，指没有实物形态的债券，以记帐方式记录债权， 通过证券交易所的交易系统发行和交易。由于记帐式国债发行和交 易均无纸化，所以交易效率高，成本低，是债券发展的主要趋势。 实物债券 实物债券，又称无记名债券。是以实物债券的形式记录债权，它是一般意义上的债券 券面标有发行年度和不同金额，可上市流通。实物债券由于其发行成本较高，将会被逐步取消。  无记名国债就属于这种债券，不记名，不挂失，可上市流通 凭证式债券 凭证式债券，是一种储蓄债券，通过银行发行，采用“凭证式 国债收款凭证”的形式，从购买之日起计息，但不能上市流通。  固定利率债券VS.浮动利率债券 固定利率债券。指在发行时规定利率在整个偿还期内不变的债 券。市场利率的变化对固定利率债券利息的收回不产生影响。