巴西油气合同模式与财税政策新动向（上）.pdf

巴西油气合同模式与财税政策新动向（巴西油气合同模式与财税政策新动向 （上上）） 巴西油气合同模式与财税政策新动向巴西油气合同模式与财税政策新动向 （（上上）） 2018年 07月 26 日 摘要：摘要：巴西 Lula 油田的发现证实了桑托斯盆地世界瞩目的勘探潜力，巴西政府调整油气 摘要摘要：： 战略，针对盐下地区的核心资源推出了产品分成合同。随着 2015年以来巴西经济衰退与 腐败丑闻的冲击，巴西政府为吸引国际投资，在财税政策上做出了部分让步，废除了巴西 国家石油公司在盐下地区强制作业者权力和至少 30%权益的保障、延长了“REPETRO”免税 机制 20 年、大幅降低了本地化采购比例的要求，促进了 2017年深水勘探区块的招投标。 通过合同模式的对比发现，政府能够在产品分成合同获取更高的分成比例，加强了盐下核 心资源的控制。通过对本地化采购要求和间接税体制的解剖，深入认识到采购策略、本地 化采购要求和间接税纳税筹划三者之间紧密相连，为中国油公司在巴西油气项目的招投标、 并购和运作提出了合适的建议。 关键词：关键词：巴西，油气合同，财税条款，本地化采购要求，间接税 关键词关键词：： 根据《BP世界能源年鉴统计（2017）》[1]，截止到2016 年底，巴西探明石油可采储量 126 亿桶，在拉丁美洲地区仅次于委内瑞拉，2016年其平均日产量达到 261万桶/d，位于 拉丁美洲地区之首。巴西是重要的石油资源国，尤其是盐下油田巨大的资源潜力，吸引着 各国际石油公司的关注，近年来中国三大石油公司也积极参与到巴西的油气项目中，在 2017年的勘探区块招标中均成功中标勘探区块，进一步加深了在巴西油气领域的合作。近 年来由于巴西经济陷入困境，国际油价降低，在巴西新一轮区块招标之前，财税政策有了 新的变化。密切关注巴西财税政策的变化，分析其对项目运营和经济效益的影响，对于项 目控制风险和项目成功运作有着非常大的意义。本文总结了巴西油气财税政策的发展历程， 对比分析了巴西两种合同模式，并分析了财税政策对项目的影响，为进入巴西的油公司提 供了参考建议。 1 巴西油气财税政策发展历程1 巴西油气财税政策发展历程 1 1 巴西油气财税政策发展历程巴西油气财税政策发展历程 自 1953 年巴西国家石油公司（Petrobras）成立，巴西石油行业在半个世纪处于国家垄断 阶段。1997～2001年的石油改革和企业改制，打开了外资参与巴西石油勘探开发的大门， 鼓励了石油行业的竞争发展。1997年颁布的第 9478 号法律，又称《石油法》，将能源行 业政企分开，由国家能源政策委员会（CNPE）负责石油、天然气和生物燃料等能源政策的 [2-3] 制定，国家石油局（ANP）负责对石油、天然气和生物燃料等能源行业进行规范和监管 。 这一阶段的石油改革放开了民营资本和外资在油气领域的投资，符合相应准入标准的公司 均可参加公开招投标，这也开启了巴西油气的国际合作。 1997 年颁布的第 9478 号法律，采用了拉美地区比较流行的矿税制合同，政府通过签字费、 矿费、特别参与税、面积租金获取收益。此后，从1999年的第 1轮招标到 2008 年的第 10 轮招标，一直采用矿税制合同。 2002年巴西石油改制完成到 2010 年是巴西石油行业发展的黄金时期，一方面2006年 Lula油田的发现证实了世界级的桑托斯盆地，其勘探潜力引人瞩目，另一方面国际油价也 一路高涨，巴西国家石油公司的股价更是从 2002年 2 美元的低谷，一路涨到 2008 年77 美元的高峰。正是在这个背景下，巴西政府决定进一步加强对盐下油田的控制，2010年颁 布了第 12351 号法律，在盐下油田和其他战略油田引入产品分成合同，并规定巴西国家石 油公司必须至少控制 30%的权益。 2013年进行了盐下区域的首轮招标，采用产品分成合同，投标参数为利润油分成比。相对 于矿税制合同，政府从产品分成合同中能获取更大的利润份额，从而进一步加强了对盐下 核心资产的控制。其他非盐下区域沿用矿税合同，但是由于政府对本地化采购比例 （Local Content）的要求很高，再加上 2014年