顺势而为的硅谷银行.docxVIP

内容目录 TOC \o 1-2 \h \z \u 1、 硅谷银行速览 4 、 集团架构 5 、 集团业务模式 7 2、 1983-1993：有科技特色，三条腿走路 9 、 硅谷银行早期营销 9 、 硅谷银行早期经营模式 10 、 阶段成绩 11 3、 1993-2000：危机之下，转型求生 12 、 房地产危机推动银行转型 12 、 硅谷银行科技初创企业贷款流程 13 、 硅谷银行的全国布局 15 、 阶段成果 15 4、 2001-2008：客户去哪里，我们就去哪里 16 、 做综合平台，扩大非息收入 16 、硅谷银行风控模式 18 、硅谷银行的国际化尝试 19 、阶段成果 19 5、 2009 至今：回归本源，重拾信贷 20 、 抓住成熟期企业，提供全周期服务 20 、 政策压力下，对风投基金支持由股权转向信贷 21 、 今日成绩 22 6、 启示：用风投机构的思维做科技银行 25 7、大事记 26 8、风险提示 27 图表目录 图 1：2017 年全球商业银行业务占总资产的 94.3% 5 图 2：2017 年全球商业银行业务占税前收入的 91.6% 5 图 3：硅谷银行集团公司业务架构 6 图 4：硅谷银行贷款流向按行业分类 6 图 5：债权融资对初创企业的好处 8 图 6：1991 年硅谷银行贷款分布 11 图 7：湾区房价在 90 年后持续下跌 13 图 8：硅谷银行贷款不良率在 1992 年飙升 13 图 9：房地产开发贷款规模迅速下降 13 图 10：牛市时期认股权证带来的收益巨大 14 图 11：1994-2001 公司经营情况 16 图 12：1994-2001 公司股价 16 图 13：美国科技业投资 17 图 14：熊市期间，硅谷银行资产状况良好 17 图 15：1998-2007 公司存贷比 18 图 16：1998-2007 表外资产规模与服务费收入 18 图 17: 2008 年硅谷银行信贷行业投向分布 19 图 18: 2000-2008 硅谷银行集团基本财务数据 20 图 19：2000-2008 硅谷银行集团收入结构 20 图 20：2010-2017 硅谷银行大额贷款总量与占比 21 图 21：美国科技投资市场再次火热 22 图 22：对 PE/VC 贷款大幅上升 22 图 23：公司总资产与雇员人数 23 图 24：公司净利润与每股收益 23 图 25：硅谷银行净利差 23 图 26：硅谷银行集团盈利指标 23 图 27：集团不良贷款率等指标 24 图 28：无息存款占大头 24 图 29：金融危机之后存款增长较快 24 图 30：集团收入结构 25 表 1：硅谷银行基本信息 4 表 2：硅谷银行分支机构开立时间表 15 表 3：硅谷银行服务种类 21 1、 硅谷银行速览 今日的硅谷几乎就是美国科技行业的代名词。在早期，硅谷产业的形成离不开政府的扶持。1933 年，《购买美国产品法案》（Buy American Act）规定，美国政府出于公共目的的采购必须首先考虑美国本土产品。二战之后，美国政府面向太平洋的战略与军事、航天建设刺激了加州电子业的成长。早期，硅谷半导体产业35%~40%的营业额来自政府采购。60 年代末，加州电子产品逐渐向民用过渡， 政府采购比例才逐渐下降。 由于临近斯坦福大学、加州大学伯克利分校等著名高等学府，叠加当地的税收优惠、政府贷款担保等优惠政策，硅谷逐渐成为了知识与冒险家的热土。1972 年， 硅谷第一家风险投资公司 KPCB 公司成立，同年创立的红杉资本后来成为硅谷最有影响力的风投公司之一，先后投资过 苹果（Apple）、谷歌（Google）、思科（Cisco）等著名企业。1980 年，苹果电脑公司 13 亿美元的天量 IPO 不但创下了自 1956 年福特汽车以后的最大募集规模记录，更是一夜间创造了 300 个百万富翁。受此影响，更多的风险资本来到硅谷寻找下一个独角兽。在这一背景下， 硅谷银行诞生了，并在之后的发展中成为多元化金融集团。 硅谷银行金融集团（SVB Financial Group，以下简称“集团”或“公司”）是硅谷银行的控股集团。该公司是美国唯一一家服务于新兴成长型市场和中间市场成长型公司的银行集团，专注于信息技术和生命科学等高成长性行业，为市场中企业、个人与投资机构提供个性化的融资方案。 表 1：硅谷银行基本信息 类型 公众企业 股票交易 纳斯达克证券交易所，标普 500 成分股 行业 银行业 创立时间 1983（硅谷银行）；1999（硅谷银行金融集团） 注册资本 500 万美元 创始人 Roger Smith 总部所在地 Santa Clara,