非织造布行业深度研究报告：疫情催化发展契机.docxVIP

目 录 TOC \o 1-2 \h \z \u 1、 非织造布行业细分工艺较多，下游应用广泛 6 2、 全球非织造布产能向发展中国家转移，龙头并购提升行业集中度 8 、 全球非织造布需求量快速增长 8 、 非织造布产能向亚洲地区转移 10 、 欧美龙头占据产业链主导地位，行业集中度提升 11 3、 国内非织造布行业竞争激烈，消费升级推动结构优化 12 、 发展历史：中国非织造布产能稳步扩张 12 、 结构变化：水刺、高端纺粘非织造布产品增速更高 14 、 竞争格局：国内中低端产能过剩，高端产能不足 18 、 疫情影响：非织造布需求增加，部分产品价格波动较大 19 4、 非织造布需求空间打开，未来存发展机会 20 、 纺织行业升级，产业用纺织品企业发展可期 20 、 医疗用非织造布需求将进一步增长 24 、 消费升级，个人卫生护理对非织造布需求快速提升 26 5、 疫情催化短期业绩，龙头长期发展可期 30 、 诺邦股份 31 、 延江股份 33 6、 风险提示 37 图表目录 图 1：我国国民经济行业分类中非织造布所在位置 6 图 2：非织造布产业链结构 7 图 3：非织造布行业的上下游情况 7 图 4：非织造布使用的纤维原材料占比（2017 年） 8 图 5：非织造布主要原材料类型 8 图 6：20 世纪 80-90 年代全球非织造布需求量快速增长 9 图 7：2009-2013 年全球非织造布需求增长 9 图 8：2015 年亚洲非织造布消费占比最高 9 图 9：2015 年亚洲市场中国、印度、日本的非织造布消费占比 9 图 10：全球非织造布的生产量快速扩张 10 图 11：2016 年全球非织造布产量分布（%） 11 图 12：2016 年亚洲各国非织造布产量及增速 11 图 13：2016 年全球非织造布龙头的市占率情况 12 图 14：中国非织造布产量当月值（万吨） 13 图 15：中国规模以上非织造布企业产量持续增长 13 图 16：近年来我国非织造布市场规模保持增长 13 图 17：近年来我国粘胶短纤价格变化情况（元/吨） 14 图 18：近年来我国聚丙烯价格变化情况（元/吨） 14 图 19：我国非织造布行业收入增速有所下滑 14 图 20：我国非织造布行业利润总额增速有所下滑 14 图 21：2018 年中国不同非织造布工艺的产量分布 15 图 22：近年来中国非织造布细分领域产量增速 15 图 23：2010-2019 年水刺非织造布产量及增速 16 图 24：近年来中国纺粘非织造布产量及增速 17 图 25：近年来各类纺粘非织造布占比变化 17 图 26：2018 年中国各类纺粘非织造布产量 17 图 27：我国非织造布企业数量呈增长趋势 19 图 28：近年来我国纺粘法非织造布产能利用率不高 19 图 29：2020 年疫情发生后我国口罩产能快速增长 19 图 30：医用防护口罩 SMS 结构示意图 19 图 31：2019 年我国产业用纺织品增速高于纺织行业 21 图 32：2050 年全球产业用纺织品纤维加工量占比情况 22 图 33：我国产业用纺织品纤维加工量占比处于较低水平 22 图 34：我国产业用纺织品研发投入占收入比重 23 图 35：2010-2014 年全球医用非织造布市场规模（亿美元） 25 图 36：我国医用非织造布渗透率处于较低水平（2016 年） 25 图 37：近年来我国纺织品当月出口金额及同比增速 26 图 38：我国一次性卫生用品市场规模快速增长 27 图 39： 2016 年全球一次性卫生护理用品市场结构 28 图 40：2018 年中国一次性卫生护理用品市场结构 28 图 41：近年来中国卫生巾和护垫的消费量及增速 28 图 42： 近年来中国婴儿纸尿裤总消耗量及增速 29 图 43：近年来中国婴儿纸尿裤市场规模及增速 29 图 44：2018 年中国纸尿裤市场中高端品牌占据主导 29 图 45：中国成人失禁用品的消耗量及增长情况 30 图 46：近年来中国 60 岁及以上人口走势 30 图 47：近年来公司收入增长情况 31 图 48：近年来公司归母净利润增长情况 31 图 49：近年来延江股份前五大客户销售收入占比 34 图 50：近年来公司收入情况及增速 35 图 51：近年来公司净利情况及增速 35 表 1：不同非织造布工艺适用于不同细分领域 7 表 2：全球非织造布产业发展历程 8 表 3：2016 年全球前十大非织造布生产商 11 表 4：2016 年中国非织造布龙头销售额与国际同行对比 12 表 5：水刺非织造布分类及用途 16 表 6：2018/19 年中国非织造布行业 10 强企