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{财务管理企业融资}浅析 中小企业融资难的原因及 对策 浅析中小企业融资难的原因及对策 摘要：经过改革开放三十年来的发展，我国中小企业经过已成为推动社会进 步和经济增长的重要推动力量，但是它的发展也不是一帆风顺，尤其是融资难的 问题已成为阻碍中小企业发展的 “瓶颈” 。本文旨在通过对中小企业融资现状的 透视，进一步探讨解决中小企业融资难问题的若干对策。要从根本解决中小企业 融资问题，关键还是要中小企业本身与金融机构共同努力。 关键词：中小企业融资贷款 随着我国社会主义市场经济的飞速发展和国有企业改革的进一步深入，中小 企业在保证国民经济持续健康发展、推动技术创新和增加就业机会、维护社会稳 定等各个方面发挥着越来越重要的作用。据统计，目前，全国中小企业超过 430 万户，占全国企业总数的 99.8％，创造的最终产品和服务的价值占全国GDP 的 ① 58.5％，上缴税收占全国 50.2％，提供了 75％以上的就业机会。 中小企业已 成为经济社会发展的重要力量。 我国政府自 1990 年代中期开始意识到中小企业在我国经济中的重要作用， 并开始借鉴国外中小企业融资体系的经验，先后颁布一系列政策法规，于 20 世 纪末开始尝试在中国建立信用担保体系、创业投资体系、中小企业板等间接和直 接的融资体系。这一系列工作，对缓解中小企业融资难、推进中小企业的发展起 到了一定的积极作用。 然而，由于我国中小企业融资体系中的信用构建缺失和企业发展的外部竞争 环境恶化，使得初步建立起来的信用担保、创业投资体系和中小企业板在近几年 的运行效果与当初的设计初衷存在相当背离，中小企业融资难问题仍然远未解决。 一、 当前中小企业融资现状 中小企业现今已成为我国经济中发展最快的部分，随着市场经济的发展，中 小企业将会有更大的发展。但是在发展的同时，也遇到很多问题。中小企业生存 和发展面临的问题集中表现在效益状况的不断恶化，其中资金短缺是一个普遍性 的问题，已经成为阻碍中小企业发展的 “瓶颈” 。 1 、短期间接资金融通难度有所降低,但银行对中小企业的信贷条件仍苛于对 大型企业的条件。 间接融资市场对中小企业的融资限制主要表现在3 个方面：首先，市场高度集中，银行凭借政策优势成 为具有超市场能力的垄断者，对于信贷市场的资金供给具有绝对的控制能力。这种高度集中的银行体系就从 体制上把中小企业排除在信贷资金供给之外，成为制约中小企业融资的主要原因。其次，金融抑制进一步制 约了中小企业间接融资。我国中央银行对利率和收费限制较严格，规定了基准的贷款利率，而且贷款利率浮 动的范围非常有限。在无法实行市场化利率的情况下，银行对中小企业的贷款很难实现风险和收益的对等， 从而造成中小企业巨大的金融缺口。第三，银行内部缺乏利于中小企业融资的激励机制。目前我国商业银行 实行信贷“责任到人”的政策，银行信贷管理人员为避免承担责任，基本放弃了那些风险大但有更高收益预 期的项目，从而进一步限制了中小企业的贷款。 部分商业银行对中小企业信贷管理的要求高于对大型业,特别是对不发达地 区的信贷管理的条件更高。能符合这些条件、具有合格资信等级的中小企业为数 很少,这实际上将大多数中小企业排除在支持对象之外,同时也限制了基层银行 支持中小企业发展的积极性。美国 10 亿美元以下的银行的信贷对象主要是小企 业，而目前我国中小金融机构中城市商业银行不足 100 家、农村商业银行20 多 ② 家、农村合作银行 150 家、村镇银行等新型农村金融机构不过 100 多家。 这样 的中小银行数量规模远远滞后于中小企业发展的需要。 2 、中长期融资渠道不畅,中小企业长期权益性资本严重匮乏。 目前中小企业获得的银行贷款期限一般不超过半年,只能用于填补流动资金 的缺口。但中小企业需要的是较长期限的贷款,以便用于进行技术改造和厂房设 施建设。目前许多企业为了发展,往往动用流动资金来搞技改和基建,结果导致流 动资金紧张,这实际