中国民间借贷P2P模式的现状和发展方向.pdfVIP

中国民间借贷P2P 模式的现状和发展方向 一、 P2P 借贷模式的定义、起源及发展 P2p 借贷模式指的是提供 P2P 借贷信息及相关服务的平台，其中 包括线上和线下两种类型。P2P 即 peer-to-peer 或 person-to-person ， 官方翻译为“人人贷”。 2005 年 3 月在英国伦敦开始运营一家名为 Zopa 的网站，开始提 供 P2P 金融信息服务。经过 5 年多的发展，Zopa 的业务已经扩展至 意大利、西班牙和日本。随后，美国的 prosper 和 Lending Club 也获 得大规模融资，发展势头强劲。P2P 金融模式在国内发展初具雏形， 许多企业已纷纷加入到这个行业中。如智上村、五色土、人人贷等， 随着网络的发展，社会经济发展的需要，此种金融服务的正规性与合 法性会逐步加强，为中国金融行业的改革创新和社会经济的稳定发展 贡献越来越大的力量。 其经营模式主要是搭建第三方服务平台，为有投资理财需求的客 户和有融资贷款需求的客户提供信息及相关服务。通过 P2P 线上服务 平台，借款人可自行发布借款信息，包括金额、利息、还款方式和时 间，实现自助式借款; 出借人根据借款人发布的信息，自行决定借出 金额，实现自助式借贷。通过 P2P 线下服务平台，借款人向平台运营 商提交融资申请及相关信息，包括抵押物信息、借款金额、用途、时 间、征信报告、现金流水、还款来源等；出借人通过平台运营商提供 的信息，自行决定是否出借，若资金配对成功平台运营商一般会协助 借贷双方签署法务协议及办理相关抵押手续。 二、 我国民间借贷的现状 民间借贷是指公民之间、公民与法人之间、公民与其它组织之间 借贷。只要双方当事人意见表示真实即可认定有效，因借贷产生的抵 押相应有效，但利率不得超过人民银行规定的贷款基准利率的四倍， 超过部分将不受法律保护。 民间借贷的起源很早，春秋战国时期就已经有相关记载，随着商 品经济的发展，民间借贷的规模也随之壮大。近年来，在经济危机及 国内通胀严重的大背景下，大型金融机构的贷款规模不断收紧并有明 显的倾向性，国内中小微企业的融资需求和难度越来越大，催生民间 金融异常活跃，规模不断壮大，据某权威机构 2011 年统计，中国民 间借贷市场总规模超过 4 万亿元，约为银行表内贷款规模的 10%— 20%。预计 2012年随着 CPI 的不断回调，经济依旧低迷的大背景下， 资金需求下降，总体规模应该有一定程度的回调，但不得不承认民间 金融已经成为助推中国经济发展不可或缺的一股重要力量。 民间借贷由于手续简便，下款时间快，作为银行贷款的一个重要 补充，解决了很多企业资金的临时性需求，有力的支持了中小企业的 经济投资，受到广大中小微企业的欢迎。但有很多机构和个人高息揽 储放贷吃息差，利息高达五分以上，使借贷关系形成恶性循环，很多 老板要么钱收不回来资金链断裂跑路，要么使用非法手段进行催收将 借款企业逼到绝路最终倒闭。近年来经济不断下行，担保公司老板和 企业主跑路的消息不绝于耳，更有甚者某些地区全面放贷，致使地方 经济空心化，最终导致崩盘，非常混乱！ 三、 民间借贷 P2P 模式的积极意义 民间借贷之所以长期处在灰色地带是因为很多从事这个行业的 人或者机构承担着一定的法律风险，他们大多数以某个固定收益去向 身边的亲戚朋友或不特定人群募集资金，然后以更高的利息去放贷， 基本都涉嫌非法集资、非法经营两项罪名，所以一般不会大张旗鼓的 宣传，基本都在地下操作。而 P2P模式的出现，为借贷双方提供了一 个直接对接的平台，平台的服务商不吸储也不放贷，规避了民间借贷 的法律风险，为民间借贷阳光化提供了可靠的商业模式。 “高利贷”之所以有一定的市场，一方面是因为能承受这个利率 的借款客户确实各方面资信条件比较差，另一方面借贷信息存在一定 的不对称，比价渠道较少。P2P借贷平台的增多，使借款人融资渠道 越来越多，有了更多比价的机会，行业市场化程度提高，逐步回归至 风险和收益成正比的行业规律。使一些优质的借款企业融资成本越来 越低，促进了企业财务及借贷关系的良性循环发展。 随着 P2P借贷服务平台的增多，不仅为资金需求方解决了融资难 题，也为国内高资产净值客户提供了以出借为手段的理财模式。该种 模式一般有房产作抵押，相比期市、汇市、股市、楼市、信托等理财 渠道风险小很多，目前该模式处在市场培育初期，投资人享受改革创 新的红利，收益相当可观。最近平安银行的委托理财