经济增加值在商业银行经营管理中现实意义——以南京银行为例.pdfVIP

０ 工商管理硕士(MBA)课程论文 课程名称： 财务管理 题 目：经济增加值在商业银行绩效评价 方面的现实意义——以南京银行为例 姓 名： 学 号： 成 绩： 二零一三年四月 经济增加值在商业银行绩效评价方面的现实意义 ——以南京银行为例 商业银行作为经营货币的特殊行业，高风险性和高收益性是 其经营管理的主要特征，而财务管理作为银行对风险控制、业绩 评价的主要手段，日益成为现代商业银行经营管理的核心内容。 在财务绩效评价方面，随着经营环境的巨大变化，传统的财 务绩效评价指标不再适应银行发展的要求，主要表现为：一是存 在调控会计利润的空间；二是投入资本没有计量其机会成本；三 是无法反映银行未来的发展状况。纵观西方商业银行在财务领域 关于银行业经营目标和绩效评价的变化，从20世纪60年代开始 经历了三次大的变迁：60-70年代，银行业的经营目标是增加市 场份额，相应的测评指标主要为存贷款规模、市场占用率等；80 年代，利润最大化成为银行的经营目标，相应的指标主要为资产 收益率（ROA）、权益收益率（ROE）等；90 年代至今，越来越多 的商业银行将价值最大化作为经营目标，测评指标主要包括经济 增加值（EVA）、经济资本等。 EVA通过调整后的会计利润来减去银行使用资本的成本，来 表示公司真实的价值，也就是资本的收益应该能够弥补资本丧失 的机会成本，从而向投资者反映了企业为股东创造的价值。现以 南京银行为例，分析EVA在商业银行绩效评价方面的现实意义。 １ 一、商业银行EVA 计算方法 由于银行经营的产品就是货币，其存款业务本身就是银行的 负债,运用 EVA 法分析商业银行经营绩效时,其计算公式应该相 1 应地进行调整。简化计算公式如下 ： EVA （经济增加值）=NOPAT-CAP×WACC NOPAT (税后净营业利润)=税后利润总额＋本年计提的资产 减值损失＋(一)递延税款贷方变化数（借方）＋(一)营业外支出 （收入）×（1－税率） TC（资本总额）=加权股东权益＋年末的资产减值准备＋(一) 递延所得税负债（资产）＋(一)累计的营业外支出(收入) WACC （资本成本率）=无风险收益率＋β系数×市场风险溢价 REVA （EVA回报率）=EVA（经济增加值）÷TC（资本总额） 南京银行 EVA 数据来源： EVA 所需主要数据 数据来源 税后利润总额 年报中利润表中直接获取 年报中资产负债表中股东权益年初数与年初数据的 加权股东权益 平均数 本年计提的资产减值损失 年末贷款减值准备余额，主要为贷款减值准备 年末的资产减值准备余额 本年计提的贷款减值准备，主要为贷款减值准备 营业外收支净额 营业外支出-营业外收入 所得税率 所得税率2007年及以前33%，2008年开始25% 当期递延所得税贷方（借方） 递延税款贷方变化数-递延税款借方变化数 变化