结构性贸易融资产品——三宝产品简介.ppt

境内外联动结构性贸易融资产品 —— 三“宝”产品简介 省分行国际业务部 蔡 芸 Page 2 境内外联动结构性贸易融资产品 WHY WHAT HOW Page 3 ? 境内外融资成本的差异 为什么要发展境内外联动产品？ ? 同业竞争激烈 国际化的视野 ? 人民币升值预期依然强烈 ? 企业走出去步伐加快 ? 江苏外向型经济的发展 经济 企业 汇率 市场 服务 ? 跨境服务需求 资金 Page 4 境内外联动贸易融资产品 内保外贷 “ 三宝”产品： 贷付宝、购付宝、结汇宝 境内外联动产品 风险参与 跨境人民币结算 …… Page 5 三“宝”产品的发展历程 ? 三“宝”产品的分类 进口项下 出口项下 贷付宝 购付宝 结汇宝 “三宝” 产品 Page 6 三“宝”产品的发展历程 客户的 潜在需求 融资需求 成本控制 风险管理 Page 7 ? 进口“宝”类产品的起源： 利付通 ? 2008 年， “利付通”产品诞生，但当年并未“火”起来。 ? 产品结构：全额人民币质押外汇贷款＋远期售汇 ? 产品客户收益来源： 1 、本外币利差 2 、人民币升值预期 三“宝”产品的发展历程 思考：为什么 2008 年利付通 产品未“火”起来？ Page 8 三“宝”产品的发展历程 ? 2009 年下半年以来，市场为我们提供了机遇 ? 内部：我们的外币头寸空前宽裕 ? 外部： LIBOR 持续走低 人民币开始出现升值趋势 ? 需求之一 ：利付通产品实现的收益空间有限，如何进一步放 大产品收益空间？ ? 解决方案：贷付宝（ NDF 联动） ? 产品结构：全额人民币质押 进口押汇 ＋境外 NDF 远期购汇 Page 9 三“宝”产品的发展历程 ? 需求之二 ：美元头寸空前紧张，当前要先保正常支付，怎 么办？ ? 解决方案：购付宝（ NDF 联动） ? 产品结构：全额人民币质押 海外代付 ＋境外 NDF 远期购汇 思考：为什么贷 / 购付宝产品的收益 空间比利付通产品更大？ Page 10 三“宝”产品的发展历程 Page 11 三“宝”产品的发展历程 产品名称 业务量（万美元） 实现的中间业务收入 （万元人民币） 带来的人民币存款 （万元人民币） 利付通 111387 5291 732410 贷付宝 36293 2387 242806 购付宝 5200 510 35351 2010 年上半年 利付通 贷 / 购付宝 Page 12 ? 需求之三 ：出口商说，进口商能分享到 NDF 市场的收益， 我们出口商可以同样享受吗？且在当前外汇资金空前紧张 的情况下，出口商的需求我们能满足吗？ ? 解决方案：结汇宝（ NDF 联动） ? 产品结构：境内远期结汇＋境外 NDF 远期购汇 三“宝”产品的发展历程 截至 2010 年 6 月末，我行共办理结汇宝产品 7.18 亿 美元，实现外汇中间业务收入 1391 万元人民币， 单位结售汇收入高达 194 元人民币 / 万美元。 Page 13 ? 贷 / 购付宝产品是在 进口 结算业务项下，境内企业先以 全 额人民币 （原购汇所需人民币）作为保证金质押后，向 我行申请 美元融资 ，并于当日付汇。同时，客户通过境 外关联公司与香港分行 / 新加坡分行叙做 NDF 远期购汇 ， 以相比 国内更优 的汇率锁定远期购汇价。到期日境内客 户以即期汇价购汇偿还美元贷款本息，境外进行轧差交割， 产品的整体结构能令客户达到进一步放大收益的目的。 进口“宝”产品的简要介绍 Page 14 ? （一）贷付宝 ? 产品核心： 境内 全额人民币质押 进口押汇 ＋ 境外 NDF 同期限远期购汇 ? 组合产品：无背景、有准入 ? 准入条件： 1 、境内客户在境外有窗口公司且必须为关联公司 2 、境内客户有即期购付汇的需求（含非贸项下） 3 、境外公司必须在港农 / 新加坡农行开户； 4 、境外公司有一定的现金流，有能力完成 NDF 交割 ? 证明：客户申请产品额度时需要提供境外公司最近 6 个月的银 行对账单 进口“宝”产品的简要介绍 Page 15 ? （二）购付宝 ? 产品核心： 境内 全额人民币质押 海外代付 + 境外 NDF 同期限远期购汇 ? 组合产品：有背景、有准入 ? 准入条件： 1 、境内客户在境外有窗口公司且必须为关联公司 2 、境内客户有即期购付汇的需求 3 、境外公司必须在港农行 / 新加坡农行开户 4 、境外公司没有现金流的要求 进口“宝”产品的简要介绍 Page 16 ? 境内业务受理 ? 全额人民币质押，审核相关业务单据，办理融资审批手续 ? 根据客户指示对外支付款项 ? 到期客户即期购汇归还银行融资本息 ? 境外业务受理 ? 审核资金交易申请书内容（签字及印章），无需交纳