财务报表分析公式.docxVIP

“应付债券 ”金额 = 债券面值 +( 债券初始发行时入账的溢价 -已摊销溢价 ) 一 ( 债券初始发行时入账的折价 -已摊销折价 )+ 应计未付债券利息 流动资产比率=流动资产总额/资产总额X 100 % ?(1)流动资产比率越高 ,资产流动性越强 , 承担风险的能力越强 流动资产占用越多 ,流动资产周转速度越慢 ,降低了资产的收益能力 应结合经营性质 ,同行业平均水平或行业先进水平进行分析 非流动资产比率=(固定资产+长期资产+无形资产+长期待摊费用及其他) /资产总额X 100% =l 一流动资产比率 ?属于抵扣一定时期企业收益的资产，比例不宜过高。比例过高，会降低资产周转速度， 增加固定费用。 长期股权投资比率=长期股权投资总额 /资产总额X 100 % ?判断长期股权投资是否合理， 应以不影响企业资金周转为前提， 以获取最大利益为目标。 固定资产比率=固定资产总额/资产总额X 100 % ?固定资产的比例应与销售规模相适应。过高会影响企业的偿债能力，加大公司经营风险 与财务风险。 无形资产比率=无形资产总额/资产总额X 100 % ?判断无形资产构成比重是否合理，应结合行业情况进行分析 ,比重高说明创新能力较强 . 资产负债率=负债总额/资产总额X 100 % 投资者所关心的是全部资本盈利率是否超过借入资金的利息率。当资本盈利率超过借入资 金的利息率时，负债比率越高，企业获利越大，投资者的投资回报就高。对企业管理当局 来说，负债比率反映了其经营策略，负债比率高，企业承担的风险就越大，但获利的机会 也越大； 产权比率=负债总额/所有者权益总额X 100 % =资产负债率/1-资产负债率 该指标以 100%为最佳，负债对所有者权益比率高，是高风险高报酬的财务结构；负债对所 有者权益的比率低，是低风险、低报酬的财务结构。 流动负债与总负债比率 =流动负债总额/负债总额X 100% 流动比重越高，说明企业对短期资金的依赖性越强，企业偿债能力越大 非流动负债与总负债比率 =非流动负债总额/负债总额X 100 % 长期负债比重越高，表明企业经营对长期债务资金的依赖性越强 产品销售毛利=销售收入-销售成本 =销售数量* （单位售价-销售成本） 每股收益=归属于普通股股东的当期净利润 /当期发行在外普通股的加权平均数 每股收益=净利润 每股收益= 净利润 普通股平均股数 _ 净利润 平均股东权益 _平均股东权益 普通股平均股数 =权益净利率 每股净资产 _ 净利润 平均总资产 平均股东权益 _平均总资产 平均股东权益 普通股平均股数 =总资产净利率 权益乘数 每股净资产 _净利润 营业收入 平均总资产 平均股东权益 _营业收入 平均总资产 平均股东权益 普通股平均股数 =营业净利率 总资产周转率 权益乘数 每股净资产 销售（营业）增长率 =（本年销售收入增长额/上年销售收入总额） 100% 该指标以高为好，表明企业市场前景越好 ，企业成长性越好，发展能力越强. 该比率大于零，表示企业本年销售收入增加， 比率小于零，表示本年销售收入减少, 说明企业的产品可能不适销对路，质次价高或是售后服务方面存在问题. 总资产增长率=（本年总资产增长额十年初资产总额） 100% 作用：总资产增长率反映了企业本年度资产规模的增长情况，该指标越高，表明企业资 产经营规模扩张的速度越快，竞争力越强，发展能力越强. 偿债能力分析 1 ?短期偿债能力 ? 流动比率=流动资产/流动负债 ? 该比率为2就比较安全，流动比率表示每一元的流动负债，有多少流动资产作为偿 还保证。 速动比率=速动资产/流动负债 速动资产是企业货币资金、交易性金融资产、各种应收的款项，不包括存货、待摊费用。 速动比率为1较为合适?如果速动比率过低，说明企业的短期偿债能力存在问题，速动比 率过高，则又说明企业因拥有过多的速动资产，而可能失去一些有利的投资和盈利机会。 现金比率=现金类资产/流动负债 20%=（现金+现金等价物）/流动负债 20% 现金类资产是速动资产扣除应收账款和其他应收款后的余额，一般认为这一比率应在 左右。现金比率高，说明企业的短期偿债能力较强。但另一方面，说明企业负债筹集的资 金没有得到利用。现金比率表明企业在最坏情况下对短期债务的应变能力。 现金流动负债率 =经营活动现金净流量 / 流动负债 现金流动负债率越大，表示企业有足够的能力以生产经营活动产生的现金来偿还其短期债 务 营运资金 =流动资产 -流动负债 营运资金越大 ,说明流动资产大于流动负债的数额越大 , 长期资金用于日常周转的部分越多 企业面临的债务不断到期的压力越小 ,短期偿债能力越强 2．长期偿债能力 资产负债比率 = 负债总额 / 资产总额 100% 资产负债率的适宜水平是 40%-60%。资产负债率