加强现金流量管理,改善企业财务状况.pdf

加强现金流量管理 改善企业财务状况 企业现金流量与其各项经营管理活动是交织在一起 的。企业购买货物、偿还债务、支付工资、开支费用、缴 纳税金等都需要以现金作为支付和结算手段。开展对内对 外投资、向投资者分派股利等也需要现金。现金在企业生 产经营、资本经营的运行中发挥着十分重要和作用。但是 时下仍有一些企业由于现金意识淡薄 ，盲目生产 ，营销滞 后 ，存货大量积压 ，应收帐款收不回，支付能力严惩匮 乏 ，使企业持续经营受到很大影响 ，甚至坐失获利良机。 随着市场经营的不断发展 ，企业面临的各种挑战和风 险越来越大 ，改善现金流量 ，增强抗风险能力已十分迫 切 ，本文拟从财务角度谈点粗浅的想法。 一、现金流量在企业经营管理中的作用 现金流量一般分三类加以反映 ，即经营活动产生的现 金流量 ，筹资活动产生的现金流量和投资活动产生的现金 流量。从而 ，可全面反映企业的现金流入的来源和流出的 去处 ，探析企业现金的潜力和展望企业发展的前景。 1、对现金流量的反映可以增强企业决策的实效性。现 金流量是按收付实现原则来计量的 ，它与实际资金运动是 相一致的。由于权责发生制下企业收益与现金增量不相一 致的局限 ，因而采用现金流量信息来反映企业的实际支付 能力、偿债能力、资金周转情况 ，对于企业经营决策更具 实效。 2、增加现金的净流量可以增强企业的应变能力。时下 科技发展日新月异 ，新产品、新技术层出不穷 ，科技成果 的应用周期不断缩短 ，这就要求企业具有较强的应变能 力 ，及时投入发展新产品。企业的应变能力反映在财务状 况上 ，就要求有较强的投入能力。 3、现金流量是改善企业财务状况的抓手。来自企业自 身积累的现金流量 ，可以降低企业的债务水平 ，减少利息 负担 ，可以转化为有效的资源 ，增强企业的获利能力。也 可以调整产业结构 ，实现企业资源的最佳配置。 4、现金净增量是企业实现规模扩张的重要资金来源。 企业债权人、投资人最关心的是企业经过一段时间的经 营 ，是否有足够的现金来支付利息和股利 ，是否有足够现 金清偿到期债务以及扩大生产经营规模。一定的现金流量 即是企业自身的资本积累 ，也可以增加债权人和投资人的 信心 ，从而可以增加投资和贷款 ，为企业规模扩张创造良 好的资金条件。 二、加强现金流量管理 ，提高企业经济效益 现金循环可分为两种。一种是短期现金循环 ，在一年 或一个经营周期内循环 ，如现金本身、可变现的存货和应 收帐款等。另一种是长期现金循环 ，是一年或一个经营周 期以上的循环 ，如固定资产、长期投资、递延资产等。在 一个经营周期内，短期资产的实物消耗与价值补偿是一次 完成的。而长期资产则相反 ，其价值随着多个经营周期逐 步回收和补偿。因而当产品价值实现而产生现金流入时 ， 其收入既有来源于长期循环的 ，也有来源于短期循环的。 但无论来源于哪一种 ，都要重新在新一轮循环中参与不同 性质的非现金转化。由于存在这样的过程 ，企业现金流入 与企业现金流出往往是不平衡的。为了追求最大限度的平 衡 ，追求最大限度的现金净流入 ，保持现金流量的通畅 ， 就必须加强现金流量的管理。 1、以市场为导向，最大限度的满足消费需求 ，实现企 业的业务收入。这是企业获得现金流入的最重要渠道。在 一定的时间内，实现业务收入越多 ，说明现金在企业再生 产过程中周期越短 ，增量越多。为此 ，要深入开展市场调 研 ，加强营销 ，加快生产技术进步 ，增强企业适应市场需 求的能力。 2、加强短期投资的现金流动。首先 ，要加速应收帐款 的结算 ，要把应收帐款的回收纳入销售全过程。把应收帐 款的催收放在和产品销售同等重要的地位 ，落实应收帐款 责任制其次 ，要强化存货向现金的转化 ：一是加强采购控 制 ，正确编制与执行采购计划 ，保持合理储备 ，对那些冷 背、呆滞和积压的存货要积极处置 ；二是要严格控制领 料 ，执行消耗定额 ，杜绝浪费现象 ；三是要保持生产和销 售的密切联系 ，加快产品的销售 ，最大限度地压缩产成品 资金的占用。 企业现金流量与其各项经营管理活动是交织在一起 的。企业购买货物、偿还债务、支付工资、开支费用、缴 纳税金等都需要以现金作为支付和结算手段。开展对内对 外投资、向投资者分派股利等也需要现金。现金在企业生 产经营、资本经营的运行中发挥着十分重要和作用。但是 时下仍有一些企业由于现金意识淡薄 ，盲目生产 ，营销滞