Laki超低功耗实时广域网技术是物联网的新希望.docxVIP

正文目录 一、 投资观点 5 1.1. 2021 年年度观点 5 1.2. 2021 年第一季度及 3 月观点 6 二、 宏观经济运行情况 7 全球重要商品期货价格追踪 7 国内主要经济数据追踪 7 重要行业动态 8 《工业互联网创新发展行动计划（2021-2023 年）》解读（物联网世界） 8 物联网的新希望：Laki 超低功耗实时广域网技术（物联网世界） 15 三、 A 股市场表现 18 板块走势 18 物联网行业公司表现 18 四、 重点公司动态 19 4.1. 晶方科技（603005）： 19 4.2. 海尔智家（600690）： 20 4.3. 天泽信息（300209）： 20 风险提示 20 图表目录 图 1： 2019 年以来中国 PMI 走势 7 图 2： 2019 年以来中国 PMI 分享走势 7 图 3： 重要指数月度涨跌幅 18 图 4： 物联网板块月度涨跌幅 18 图 5： 上月物联网板块个股涨跌幅前十 19 图 6： 本月以来物联网板块个股涨跌幅前十 19 表格 1. 重要商品期货价格追踪 7 一、投资观点 2021 年年度观点 我们认为 2021 年度仍应当关注： 全球正处于新一轮科技革命和产业变革之中，以互联网、大数据、人工智能等为代表的数字技术向经济社会各领域全面渗透，全球已进入以万物互联、数据驱动、软件定义、平台支撑、智能主导为主要特征的数字经济时代。 数字经济是以数字化的知识和信息作为关键生产要素，以数字技术为核心驱动力量，以现代信息网络为重要载体，通过数字技术与实体经济深度融合，不断提高经济社会的数字化、网络化、智能化水平，加速重构经济发展与治理模式的新型经济形态。 我们认为：数字化驱动经济增长的模式下的中国制造的转型升级，创新是数字经济时代推动经济增长的根本手段,数字化趋势下制造业转型升级的路径依赖：自动化、数字化、网联化和智能化。 国家新基础设施投资（新基建）战略带来的数字产业投资机会。广义物联网是数字经济的根本基础设施，也是新基建的根本框架。 狭义物联网产业链： 物联网板块从发展阶段来看，当前中国物联网正处于基础设施构建启动的第一阶段，感知、传输和终端硬件制造是目前产业链投资的重心。投资逻辑 上，连接（感知和传输硬件爆发）先行，终端应用储备和蓄势，传输和平台最为确定。可以关注的相关标的有：士兰微、歌尔股份、中颖电子、硕贝 德、移为通信、日海智能、广和通、紫光国微、三川智慧和新天科技等。 工业物联网, 可以关注的相关标的有：制造类企业海尔智家、美的集团、三一重工，平台类企业用友网络、东方国信、宝信软件，企业软件提供商汉得信息、能科股份、鼎捷软件、赛意信息等。 泛在电力（特高压）物联网, 可以关注的相关标的有：金智科技、海兴电力、国电南瑞和国网信通等。 数字化经济新基础设施建设相关产业 5G 通信基础产业链 射频芯片板块, 可以关注的相关标的有：卓胜微、信维通信、三安光电、麦捷科技有望受益。PCB 板块，可以关注的相关标的有：鹏鼎控股、东山精 密、深南电路、沪电股份、生益科技。光通信板块, 可以关注的相关标的 有：5G 主设备商，光通信设备商星网、光迅科技，光模块供应商中际旭创、新易盛，光器件供应商烽火通信、通鼎互联等。 云计算和人工智能产业链 人工智能，可以关注的相关标的有：科大讯飞、中科创达、海康威视、大华股份、锐明技术、虹软科技、地平线、商汤科技、旷视科技、依图科技、云从科技、云知声等 云计算和数据中心, 可以关注的相关标的有：服务器相关浪潮信息、中科曙光，IDC 服务商光环新网、宝信软件、数据港，云应用相关用友网络、广联达、星网，安全监控相关三六零、海康威视，高清视频淳中科技，VR 软硬一体化解决方案中科创达等。在线办公领域泛微网络、金山办公、会畅通讯、致远互联、齐心集团，医疗信息化领域：卫宁健康、创业慧康、久远银海、东华软件等。 泛半导体产业链 1)半导体国产化设备和材料，可以关注的相关标的有：晶盛机电、新莱应 材、北方华创、中微公司、长川科技和至纯科技等。2)第三代化合物半导体,碳化硅产业产业链可以关注的相关标的有：海特高新、三安光电、露笑科 技、楚江新材、天通股份和扬杰科技等。 2021 年第一季度及 3 月观点 我们认为第一季度： 我们持续看好未来 5-10 年物联网行业的发展，考虑到实施和落地节奏以及投资的确定性，我们建议近期重点关注感知层的传感器和 MCU 板块，传输层的射频模组和通信模组板块，以及平台和应用层的工业互联网和车联网板块。 我们认为 3 月： 我们认为 3 月应立足防守反击，优选那些 20 年业绩超预期，2021 年基本面继续改善的子行业