艺考赛道潜力可期，产业投资价值出现.docxVIP

目 录 美术艺考为核心赛道，艺考具有成熟的选拔体系 6 招生规模持续增长，本专科招生接近 70 万 6 美术为核心赛道，占据艺考招生半壁江山 7 联考+校考+高考综合评价，专业课重要性高 10 可分层、标准化、规模性奠定美术艺考产业化的基础 13 头部院校自主选拔，中腰部学校面向主流群体 13 联考地位逐步提升，培训效果可验证 20 联考逐步成为唯一录取标准，美术联考认可度提升 20 美术联考评分标准清晰，专业训练提分有保证 22 人才需求与教师供给奠定行业规模化可能 25 美术艺考空间超百亿，头部机构率先完成品牌化 27 结合宏观和中观数据测算市场规模在 200-300 亿 27 美术艺考时间紧凑，美术艺考支付意愿高 27 两种方式测算市场空间，空间在 200-300 亿 28 市场格局分散，头部机构加强品牌化和标准化 29 大市场，小作坊，机构在核心院校形成口碑 29 分层教学保证效果，课程设计注重体系化 32 基于核心校区，向省外扩张 34 产业化早期阶段，看好品牌性和资本突出的画室 35 长期观点：中高速增长可持续，长期或成为多龙头格局 35 投资建议：看好品牌性和资本先行的优质画室 37 水木源画室：清美央美的高口碑奠定全国扩张基础 37 老鹰画室：杭州画室龙头，省内省外扩张稳健 37 产业内关注：国美龙头孪生、白塔岭和川美龙头荷马 39 风险提示 41 附录：30+18 所学校列表 41 图表目录 图 1：我国普通高校特殊类型招生方式 6 图 2：知名艺术类院校 7 图 3：艺考录取规则 10 图 4：2020 年中国美术学院文化与专业分数对照表 12 图 5：艺考选拔金字塔 14 图 6：央美设计学专业高分卷示意图 16 图 7：清美设计学专业高分卷示意图 17 图 8：川美设计学专业高分卷示意图 18 图 9：部分头部美院美术学专业素描高分卷对比（2017 年校考） 19 图 10：联考逐步全国推广的发展历程 20 图 11：音乐、传媒、舞蹈类专业分类 23 图 12：河北省美术一模素描头像评分标准 25 图 13：九大美院 2019 届本科毕业生就业率 26 图 14：部分美术院校 2019 届本科毕业生平均月薪 26 图 15：部分美院前三大热门就业行业人数占比（2019 届） 26 图 16：“金字塔”状的画室师资 27 图 17：荷马画室教师培养体系 27 图 18：艺术高考时间轴 27 图 19：各画室的收费情况对比（未特殊注明则为单期费用） 28 图 20：不同规模的画室的市场份额 30 图 21：全国画室分布 30 图 22：白墙画室分层开设班级的情况 33 图 23： 2020 年各画室的中国美院合格证数量统计 36 图 24：不同规模画室的数量 36 图 25：水木源画室 2018、2019 年总收入和净利润情况 37 图 26：同等规模艺考画室取得九大美院合格证数量对比 37 图 27：老鹰教育营收及增速（单位：万元） 38 图 28：老鹰教育浙江生源营收及增速（单位：万元） 38 图 29：杭州地区收入（万元）及人次情况 38 图 30：浙江省内收入（万元）及人次情况 38 图 31：四川地区收入（万元）及人次情况 39 图 32：深圳地区收入（万元）及人次情况 39 图 33：孪生 2020 年合格证数量 39 图 34：孪生画室色彩网课教学细纲 39 图 35：白塔岭 2020 年合格证数量 40 图 36：白塔岭教学体系 40 图 37：艾艺荷马集团发展历程 40 表 1：高水平艺术团与艺考生的区别 6 表 2：艺术类本专科招生 7 表 3：2020 年各省市艺术类与普通批本科线对比 8 表 4：2020 年部分省市各类艺术类文化课分数线 8 表 5：2020 年山东大学艺术类生源地与同省艺术类文化课最低分数线对比 9 表 6：山东大学 2020 年普通批次文史、理工与艺术类专业的文化课最低分数线对比 9 表 7：综合艺术院校美术生与总艺术生招生人数 9 表 8：录取模式及其适用院校 10 表 9：2020 年部分院校美术类专业录取规则 11 表 10：2021 年部分继续组织美术校考的院校 13 表 11：独立设置校考的院校艺考招生人数 14 表 12：985 高校的艺术类专业招生人数 15 表 13：31 个省市 2021 年艺术类统考专业科类的数量变化（20→21 年）及明细（粗体为新增科目） 21 表 14：头部院校近