海外市场FOF策略概述与ETF实践.docxVIP

目录 市场概况：2021Q1 指数基金规模减小 639 亿元 1 QDII 指数基金规模增长 170 亿元增幅最快，债券指基则赎回近千亿 1 被动指数基金规模缩减 71 亿元，增强指基则增长 54 亿元 2 指数下跌导致 658 亿元规模缩减，资金申购和新产品成立则贡献 677 亿元 3 宽基指数基金净流出 262 亿元，军工和光伏则净流入超百亿 4 光伏产业、银行和红利指数对应工具最受资金青睐 5 管理人格局：前十大指基管理人规模集中度提升 2.4% 6 产品布局：股票指数基金新成立 78 只，新上报 61 只 8 发行成立：一季度新成立 78 只股票指数基金，合计募集 640 亿元 8 募集审批：一季度共上报 61 只基金，其中 21 只已经获批 11 行情绩效：银行板块领涨，25 只增强超额收益大于 2% 12 主流指数纷纷下跌，创业板领跌 7% 12 被动指数：钢铁及银行涨幅领先 13 指数增强：2021 一季度共有 25 只规模以上指数增强基金超额收益大于 2% 14 风险因素 16 附录 17 插图目录 图 1：全市场不同资产类型的指数基金规模变化（单位：亿元） 1 图 2：2021 年一季度各类型指数基金存量规模分布 1 图 3：2021 年一季度各类型指数基金增量规模贡献 1 图 4：股票指数基金季度数量和资产管理规模(单位：亿元) 2 图 5：全市场股票指数基金在股票仓位 60%以上基金中的规模占比 2 图 6：被动、增强指数基金季度资产管理规模（单位：亿元） 3 图 7：被动、增强指数基金季度资产管理规模占比 3 图 8：普通开放式指数基金、ETF、分级指数基金、LOF 季度资产管理规模（单位：亿元） .......................................................................................................................................... 4 图 9：普通开放式指数基金、ETF、分级指数基金、LOF 季度资产管理规模占比 4 图 10：宽基、主题、行业、策略、风格股票指数基金季度资产管理规模（单位：亿元）4 图 11：宽基、主题、行业、策略、风格股票指数季度资产管理规模占比 4 图 12：跟踪沪深 300、上证 50、中证 500 和创业板指的基金规模（单位：亿元） 6 图 13：跟踪沪深 300、上证 50、中证 500 和创业板指的指数基金数量 6 图 14：指数基金季度发行数量和募集金额（单位：亿元） 8 图 15：2021Q1 股票指数基金分类发行情况 9 图 16：2021Q1 上报募集审批的基金受理获批情况 11 图 17：2021Q1 上报募集审批的股票指数基金产品类型 11 图 18：A 股不同标的类型指数基金上报情况 11 图 19：A 股行业/主题型指数基金上报情况 11 图 20：A 股市场主流宽基指数最近四个季度涨跌幅（数据截至 2021-03-31） 12 图 21：中信一级行业指数 2021 年度涨跌幅 13 图 22：跟踪数量排名前十位的指数增强基金标的指数统计（数据截至 2021-03-31） 14 表格目录 表 1：2021 年一季度全市场各大类资产公募基金中指数基金的数量和规模统计 1 表 2：不同指数类型股票指数基金 2021 年一季度资产管理规模变化（单位：亿元） 3 表 3：不同投资目标指数基金 2021 年一季度资产管理规模变化（单位：亿元） 4 表 4：指数基金资产管理规模前 20 名的标的指数（单位：亿元） 5 表 5：全部资产类型指数基金管理规模前 10 名的基金公司统计 6 表 6：2021 年一季度股票型指数基金管理人集中度 7 表 7：2021 年一季度股票型指数基金管理规模前 10 名的基金公司统计 7 表 8：2021 年一季度新成立指数基金名单 9 表 9：A 股市场主流宽基指数 2021 年一季度表现 12 表 10：2021 年度 ETF 涨幅前十名和后十名 13 表 11：2021 年度普通指数基金年化净值涨幅前十名和后十名 14 表 12：2021 年度指数增强基金业绩表现 15 表 13：股票指数基金募集审批情况（截至 2021 年 03 月 31 日） 17 ▍ 市场概况：2021Q1 指数基金规模减小 639 亿元 QDII 指数基金规模增长 170 亿元增幅最快，债券指基则赎回近千亿 截至 2021 年 3 月 31 日，全市场 94 家机构管理 1185