长线重仓股等角度解读私募持仓.docxVIP

目录索引 一、私募基金持仓信息跟踪方法 4 （一）基于上市公司前十大股东信息 4 （二）以非结构化的私募证券基金作为研究对象 4 （三）关注个股变动，基于长线重仓股定量刻画 5 （四）基于重仓股出发定量刻画基金行业配置 5 二、私募基金重仓股持仓跟踪 6 （一）总体持仓变动观察 6 （二）百亿私募明细持仓 11 （三）百亿私募长线重仓股统计 17 三、私募基金持仓特征跟踪 19 （一）重仓股合计规模迎来高点并回落 19 （二）重仓股以小市值个股为主 21 （三）周期行业配置比例较高 22 四、风险提示 25 图表索引 图 1：2021Q1 上市公司前十大股东名单中的私募基金分类型统计（只） 4 图 2：2021Q1 上市公司前十大股东名单中的私募基金分结构统计（只） 4 图 3：私募基金长线重仓股区分报告期统计（只） 17 图 4：私募基金长线重仓股区分行业板块统计（只） 17 图 5：私募基金重仓股规模统计 19 图 6：百亿私募基金重仓股规模统计 20 图 7：私募基金指数历史净值变化 20 图 8：私募基金重仓股分上市板块的数量统计（只） 21 图 9：私募基金重仓股根据市值分布的数量统计（只） 22 图 10：百亿私募基金重仓股根据市值分布的数量统计（只） 22 图 11：百亿私募基金重仓股相较于私募基金整体的数量占比统计（%） 22 图 12：私募基金重仓股基于行业模块的配置比例 23 图 13：私募基金重仓股基于行业模块的规模（亿元） 23 表 1：行业分类明细 5 表 2：2021Q1 私募基金持仓规模较大的重仓股 Top10 6 表 3：2020Q4 私募基金持仓规模较大的重仓股 Top10 6 表 4：2021Q1 私募基金增持规模较大的重仓股 Top10 7 表 5：2020Q4 私募基金增持规模较大的重仓股 Top10 7 表 6：2021Q1 私募基金减持规模较大的重仓股 Top10 8 表 7：2020Q4 私募基金减持规模较大的重仓股 Top10 8 表 8：2021Q1 私募基金新增规模较大的重仓股 Top10 9 表 9：2020Q4 私募基金新增规模较大的重仓股 Top10 9 表 10：2021Q1 私募基金“退出股东名单”规模较大的重仓股 Top10 10 表 11：2020Q4 私募基金“退出股东名单”规模较大的重仓股 Top10 10 表 12：2021Q1 百亿私募基金持仓规模较大的重仓股 Top10 11 表 13：2021Q1 高毅资产重仓股信息统计 11 表 14：2021Q1 广州玄元投资重仓股信息统计 13 表 15：2021Q1 伊洛投资重仓股信息统计 14 表 16：2021Q1 景林资产重仓股信息统计 14 表 17：2021Q1 少数蒎投资重仓股信息统计 15 表 18：2021Q1 上海通怡投资重仓股信息统计 15 表 19：2021Q1 上海迎水投资重仓股信息统计 16 表 20：部分百亿私募基金长期重仓股信息 18 表 21：私募基金重仓股前 5 大持仓申万一级行业 23 表 22：主动型权益公募基金重仓股整体前 5 大持仓申万一级行业 23 表 23：2021Q1 私募基金重仓股申万一级行业配置比例调整信息 24 表 24：2020Q4 私募基金重仓股申万一级行业配置比例调整信息 24 表 25：百亿私募基金重仓股前 5 大持仓申万一级行业 24 一、私募基金持仓信息跟踪方法 （一）基于上市公司前十大股东信息 相比于公募基金定期且相对完善信息披露机制，私募基金的有效公开信息相对较少，尤其是基金持仓信息方面，私募基金的可得信息显著稀缺。不同于公募基金于季报年报等定期报告中定期披露持仓情况，私募基金由于没有定期公开披露重仓股的义务，因此鲜有私募基金主动系统性地公开披露其持仓信息。 即便如此，我们仍可以通过上市公司定期报告中的十大股东数据，窥探私募基金管理人的投资动向。根据《上市公司信息披露管理办法》，个股的年度报告应当 在每个会计年度结束之日起4个月内，中期报告应当在每个会计年度的上半年结束之日起2个月内，季度报告应当在每个会计年度第3个月、第9个月结束后的1个月内编制完成并披露，其中就包含了“前十大股东信息及其权重”，私募基金即为部分股票的股东常客。 注：本报告的“重仓”，未作特别说明，即指私募基金出现于上市公司前十大流通股东，由于数据的统计口径不完全一致，最终的数据结果为不完全统计。 （二）以非结构化的私募证券基金作为研究对象 广义的私募基金包括信托、公募专户、股权基金等多种类型。基于朝阳永续数据库