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财务管理期末总结复习 财务管理期末总结复习 PAGE / NUMPAGES 财务管理期末总结复习 . 财务管理（期末复习版） 第一章 总论 名词解说 财务管理 ：是组织公司财务活动、办理财务关系的一项经济管理工作。 公司财务活动 ：是以现金进出为主的公司资本进出活动的总称。 分为四个方面：公司筹资、公司投资、公司经营、公司分派惹起的财务活动公司财务关系 ： （一）与所有者之间的财务关系 所有者投入资本、向所有者分派利润 ——所有权与经营权之间的关系 （二）与债权人之间的财务关系 借入资本、送还资本、支付利息 ——债权债务关系 （三）与被投资单位之间的财务关系 购买股票、直接联营；分得利润和股利 ——投资与受资关系 （四）与债务人之间的财务关系 购买债券、供给借钱和商业信誉；回收本金和利息 ——债权债务关系 （五）内部各单位的财务关系 互相供给产品和劳务产生的资本结算（独立核算） ——利益关系 （六）与员工之间的财务关系 向员工支付劳动酬劳 ——劳动成就上的分派关系 （七）与税务机关之间的财务关系 实时足额纳税 ——依法纳税和依法收税的权益义务关系 独资公司 ：个人出资经营，所有权归个人所有，自负盈亏，不需缴纳公司所得税；对公司债务肩负无穷责任，个人财产裕限，所有权难以转移，交易价钱不稳固 合伙公司 ： =2 共同出资，拥有和经营，共享利润，同承损失。一般合伙无穷责任按比率 享受利润和损失， 股权难以转移； 有限合伙制公司不参加经营， 按资比率享受利润肩负风险，债务仅限投入的资本，同意经过转让权益而撤资。 公司制公司 ：所有权经营权分别，有独立法人，股东对公司债务肩负有限责任筹资简单，可是需要缴纳公司所得税。 股份有限公司 ：股份制，公然召募资本，自由转让出资，能够上市，股东人数没上限。 有限责任公司 ：只好倡始人筹资，不可以向社会公然召募， 股东转让出资要股东会商论， 股东人数受限（ 50 ） 财务管理目标 ：公司理财活动要实现的结果，是评论公司理财活动能否合理的基本标准。 不一样的财务活动有不一样的财务管理目标 （一）筹资管理的目标 降低资本成本，充足考虑财务风险（如长短期借钱） （二）投资管理的目标 投资项目的可行性研究，提升投资酬劳，考虑投资风险（投资成本与利润的衡量） （三）运营资本管理的目标 合理使用资本，加快资本周转（连续经营下去） （四）利润管理的目标 努力提升利润水平，合理分派利润，办理好各样利益分派关系 利润最大化： 增强管理， 改良技术， 提升劳动生产率， 降低生产成本， 利于资源的合理配置，提升经济效益。 可是没有考虑项目利润的时间价值， 忽视了公司经营的不确立性微风险， 没 有考虑利润和投入资本的关系， 常常会使公司财务决议带有短期行为的偏向， 不可以正确反应 .资料 . . 真切实现的公司价值。 股东财产最大化 ：考虑了现金流量的时间价值要素， 最大化的考虑了风险要素， 必定程度上控制了公司追求利润上的短期行为。 财务经理： 财务经理负责筹资、投资、分派和运营资本管理 职责分为： 拟订财务计划；做出投资和筹资决议； 协调各部门工作；办理公司在金融市场上的事务。 代理问题 ：因为经营权和所有权分别，股东数目多时，单调股东控制公司的模式会打破，股东们会聘任职业经理人管理公司事务，代理问题所以产生。 代理成本 ：股东和经营者之间的代理问题的存在阻碍了股东财产最大化的实现， 甚至伤害股 东利益，为此股东会采纳举措防备经营者行为的偏离， 因此产生了代理成本， 包含监察成本、拘束成本和节余损失。 第二章 财务管理的基础观点 时间价值 ：扣除风险酬劳和通货膨胀贴水后的真切酬劳率 单利 ：不过本金计算利息，所生利息均不加入本金计算利息的一种计息方法复利 ：不单本金要计算利息，利息也要计算利息的一种计息方法 终值 (FV) ：又称 复利终值 ，是指若干期此后包含本金和利息在内的未来价值 复利现值 (PV)：复利终值的对称观点，指未来一准时间的特定资本按复利计算的此刻价值，或许说是为获得未来必定本利和此刻所需要的本金 年金 (A) ：指一准期间内每期相等金额的收付款项 后付 年金终值 (FVA) ：一准期间内，每期期末等额收付款项的复利终值之和 后付 年金现值 (PVA) ：一准期间内，每期期末等额系列收付款项的复利现值之和 缓期年金 ：在最先若干期 (m) 没有收付款项的状况下，后边若干期 (n)有等额的系列收付款项 的年金 永续年金 ：是指无穷期等额收付的特种年金。 可视为一般年金的特别形式， 即限时趋于无量 大的一般年金 风险 ：指在必定条件下和一准期间内可能发生的各样结果的改动程度 酬劳（利润）：为投资者供给了一种合适地描绘投资项目财务绩效的方式 FVn PV(1 n i,n i) PV FVIF 复利终值的计