许昌达瑞置业有限公司增资项目_项目分析报告_塔米狗.docx

许昌达瑞置业有限公司增资项目 转让标的企业基本情况 项目名称 许昌达瑞置业有限公司增资项目 增资方所在地区 河南省 - 许昌市 拟征集投资方数量 2 拟募集资金 3,795.63 万元 持股比例或股份数 70% 拟新增注册资本 3733.330000万元 拟增资价格 - 原股东是否参与增资 否 职工是否参与增资 否 涉及非公开协议增资情况 - 增资后企业股权结构 - 对增资有重大影响的相关信息 1、审计报告、资产评估报告、法律意见书中特别事项说明；2、双向尽职调查相关安排；3、期间损益安排；4、其他有必要披露的事项。 增资专项报告结论 - 增资达成或终止条件 一、增资达成的条件 本项目公示期内征集到2家符合条件的意向投资方，对应外部战略投资者参股比例达到70%，（其中，单一股东持股比例不得低于30%，且不高于40%。）募集资金不低于3795.63万元，经原股东市建投公司批准同意，则增资达成。 二、增资终止的条件 1、未征集到两家符合条件的意向投资方；2、投资方增资股权份额合计未能达到70%的；3、最终投资方未能与原股东就本次增资达成一致协议；4、本次增资的增资协议书签订后，投资方未能按约定支付增资价款；5、发生其他导致本次增资无法继续进行的情形的。 信息发布期满的安排 1、信息发布终结规则：信息发布终结 2、延长信息发布规则：未产生符合条件的意向投资方，则按照5个工作日为一个周期延长信息发布， 最多延长1个周期。 募集资金用途 用于许昌达瑞置业有限公司DQG-35-3#地块房地产开发 增资方案主要内容 - 增资方情况 名称 许昌达瑞置业有限公司 住所 河南省许昌市市辖区建安大道东段财政综合大楼8楼 法定代表人 孙红涛 成立日期 2020-09-18 注册资本 1600万元 实收资本 万元 企业类型 有限责任公司 所属行业 房地产业 经济类型 国有独资或国有全资公司（企业） 社会统一信用代码A9FPT2X57 经营规模 小型 职工人数 1人人 股东个数 1人 经营范围 房地产开发经营；房屋建筑工程施工；城市公交停车场工程建筑；土地整理；土地开发；土地使用权转让服务；房屋拆除服务；房屋租赁；物业管理。 股权结构 序号 股东名称（按持股比例） 出资比例（%） 1 许昌建投城市建设开发有限公司 100 2 许昌建投城市建设开发有限公司 100 增资行为决策及批准情况 融资方决策文件类型 - 国资监管机构 区县级国资委监管 国家出资企业或主管部门名称 许昌市建设投资有限责任公司 社会统一信用代码 91411000581701058M 批准单位名称 许昌市建设投资有限责任公司 批准文件类型 - 批准文件或决议名称（含文号） - 其他披露事项 - 二．行业发展前景 2019年上半年，中国房地产市场保持稳定增长预期。整体来看，虽然行业在总量上保持了一定的增长，但较前两年降速明显。我认为，由于百强房企较去年增速显著放缓，在宏观数据上未来的销售增长是非常不乐观的。 在政策层面，上半年城市调控有收有放、分化加剧。苏州、西安等市场较热的城市调控加码，热门城市调控政策仍从紧执行。而部分城市如南京高淳区局部放松限购，出台宽松性政策。长期来看，房地产政策面整体仍将保持稳定，对政策放松不应有过于乐观的预期。 从企业的业绩表现来看，上半年最大的增长压力来自于供货，而供货的压力源于去年下半年房企整体拿地力度的大幅度缩减。但经过今年上半年房企集中拿地补库存，在供应增长了之后，下半年最大的压力还是来自于市场竞争本身。我认为，下半年或将延续上半年的走势，7、8两月市场会与1、2月较为接近，表现为销售下滑。而9月之后又会有一个明显回升，特别是四季度由于供货增长的原因，整体销售会更上台阶。 01上半年行业规模增速放缓，全年稳定增长预期持续 2019年上半年，中国房地产市场在保持稳定增长预期的同时，行业整体增速较2018年显著放缓。1-6月，TOP100房企累计权益销售规模近3.9万亿元，仅同比微增4%，与4、5两月的累计业绩同比增速基本持平。 整体来看，虽然5月受部分城市政策调控收紧影响，一季度以来的“小阳春”行情降温明显。但为冲刺半年度业绩目标，房企6月积极加大了推案及营销力度，单月操盘业绩环比提升达23.4%。我认为，下半年百强房企规模增长将继续趋于平稳，出现快速增长的概率不大。 02入榜门槛继续提升，TOP50房企权益金额门槛提升6% 2019年上半年，除TOP20房企外，百强房企各梯队权益销售金额门槛与去年同期相比都略有提升。其中，TOP50房企权益金额门槛217.8亿元，门槛增幅较高达6%。TOP30房企和TOP100房企的权益金额门槛分别为350.3亿元和85.5亿元，门槛增幅分别为2.8%和5%。而TOP20房企权益金额门槛为4