项目分析（济宁矿业集团）_项目分析报告_塔米狗.docx

济宁矿业集团花园井田资源开发有限公司31%股权转让项目分析 项目投资亮点与建议 亮点：标的企业有自己的矿井，矿井生水平为—500m水平，主采3煤，平均厚度2.46m，设计生产能力45万吨/年，服务年限40.5年。采月立井单水平开拓方式，长壁式采煤法，中央并列式通风，全部垮落法管理项板，综合机械化采煤。 从公告公示的审计报告和财务报表数据来看，标的企业营收状况良好，有持续盈利能力。 建议：建议意向投资人认真查看并核实“其他披露内容”中各项情况，做好尽调工作。 转让标的与标的企业基本情况 项目名称与交易形式 济宁矿业集团花园井田资源开发有限公司31%股权转让 标的企业基本信息 公司名称：济宁矿业集团花园井田资源开发有限公司 注册地址：金乡县中心西路路北 成立时间：2006-03-09 法定代表人：戈海宾 注册资本：10000 万元人民币 实缴资本：10000 万元人民币 标的企业介绍：济宁矿业集团花园井田资源开发有限公司于2006年03月09日在山东省工商行政管理局登记成立。花园煤矿矿井位于金乡县城西约1公里，井田东西长约6 .7公平? 南北宽约45公里，井田面积约28.06平方公里。矿井生水平为—500m水平，主采3煤，平均厚度2.46m，设计生产能力45万吨/年，服务年限40.5年。采月立井单水平开拓方式，长壁式采煤法，中央并列式通风，全部垮落法管理项板，综合机械化采煤。2005年7月5日开工建设，2009年7月21日建成投产。 股权结构 序号 前十位股东名称 持股比例 1 山东济矿鲁能煤电股份有限公司 51% 2 济宁电力实业有限责任公司 31% 3 金乡城建投资运营集团有限公司 18% 经营范围 煤炭开采、销售(有效期限以许可证为准)。(依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动)。 主营业务 煤炭开采、销售(有效期限以许可证为准)。 市场行业情况分析 煤炭是中国的黑色“金子”，中国现如今面临工业化和城镇化，经济发展新常态，离不开煤炭。中国是世界上煤炭资源最丰富的国家之一，细分煤炭品种种类较多，具体包括喷吹煤、炼焦煤和配焦煤、动力煤(粘煤、不粘煤、长焰煤等)、褐煤。 近年来，为增强企业市场竞争力，实现优势互补，互利共赢，煤机装备企业积极推进联合重组，并购核心业务，煤机装备生产规模、研发能力和产品配套能力大幅提升。 智能化升级成煤机行业未来长期发展的机遇。随着行业集中度提升及煤矿规模的扩大，煤炭行业呈现机械化、智能化趋势。数据显示，2010年，我国采煤机械化率及掘进机械化率分别为65%和52%，根据我国煤炭工业发展“十三五”规划，2020年我国采煤机械化程度将达到85%，掘进机械化程度将达到65%。 另外，据中国煤炭工业协会统计数据显示，我国大型煤炭企业采煤机械化程度由1978年的32.34%提高到2018年的96.1%。结合2019年我国大型煤炭企业采煤设备发展情况，前瞻初步估计，2019年我国大型煤炭企业采煤机械化程度提升至98.1%。 随着国家对环境保护的日益重视，煤炭行业将进一步倡导和深化“绿色开采”理念，要求朝着清洁生产方向发展。这将对煤矸石井下充填开采技术和设备等提出更高的技术要求和更大规模的需求。 总之，煤炭产业作为关系国家经济命脉和能源安全的重要基础产业，将继续朝着安全、智能、清洁开采方向发展；煤炭消费需求将继续维持高位，煤炭依然是我国的主体消费能源。