融资融券业务培训讲义.pptVIP

二、 融资融券业务模式 (二)我国融资融券业务模式 1、作为交易机制，证监会将融资交易和融券交易同时推出； 2、从各家券商准备情况看，估计融资业务将率先开展，融券业务稍晚才会开始； 3、试点阶段，证券公司仅能以自有资金和自有证券开展融资融券业务。 我国将采取专业化证券金融公司模式。 Company Logo 第二十八页，共七十六页。 二、 融资融券业务模式 (二)我国融资融券业务模式 证券金融公司 交易所 合格证券公司 信用交易客户 中登公司 货币市场 商业银行 人民银行 股东 贷款 再贷款 短期融资 交易指令 资券划拨 交易数据 转融通申请 存入担保品 资券转融通 交易指令 存入保证金 融资融券 Company Logo 第二十九页，共七十六页。 三、融资融券业务要素详解 Company Logo 第三十页，共七十六页。 三、融资融券业务要素 账户 券 交易 投资者 业务要素 Company Logo 第三十一页，共七十六页。 三、融资融券业务要素 什么样的人可以申请进行融资融券交易？ 中国证监会的规定 投资者参与融资融券交易前，证券公司应当办理客户征信，了解投资者的身份、财产与收入状况、证券投资经验和风险偏好等情况。 对于未按要求提供有关情况、证券投资经验不足、缺乏风险承担能力或者有重大违约记录的投资者，以及证券公司的股东、关联人，证券公司不得向其融资、融券。 Company Logo 第三十二页，共七十六页。 三、融资融券业务要素 什么样的人可以申请进行融资融券交易？ 证监会规定解析 对于未按要求提供有关情况——征信资料不足 证券投资经验不足——必须有一定投资经验 缺乏风险承担能力——必须有风险承担能力 有重大违约记录——没有重大违约记录 证券公司的股东、关联人——主体资格限制 Company Logo 第三十三页，共七十六页。 三、融资融券业务要素 什么样的人可以申请进行融资融券交易？ 证券公司制定的具体标准 各证券公司自行制定具体标准 我公司标准已经制定 我公司融资融资客户标准 “最低标准” ——决定是否可以融资融券 “授信标准” ——决定授信额度大小 Company Logo 第三十四页，共七十六页。 三、融资融券业务要素 “最低标准”要点 符合合格账户的所有条件 在公司开立资金账户至少已经达到6个月以上且有交易记录（视具体规定期限） 客户申请信用额度时，普通账户内的各项资产价值总和要求（视具体规定资产值） 不在公司按照金融监管部门（含银行、证券、司法机关等）的信息制作的信用交易黑名单之列 参加公司融资融券业务培训要求（视具体规定） Company Logo 第三十五页，共七十六页。 三、融资融券业务要素 “授信标准”要点 客户信用评级评分表 评分表按分自然人和法人 客户信 用评级 客户信用交易历史 （15分） 客户资产情况 （25分） 客户投资交易情况 （30分） 客户其它信用记录 （15分） 客户基本信息（15分） Company Logo 第三十六页，共七十六页。 三、融资融券业务要素 “授信标准”要点 客户信用评级分数将影响客户所能获得的授信额度 提示客户尽量多提交征信材料，以便获得更大的授信额度 不排除公司根据市场情况调整评分表因子及分值 Company Logo 第三十七页，共七十六页。 三、融资融券业务要素 账户 券 交易 投资者 业务要素 Company Logo 第三十八页，共七十六页。 三、融资融券业务要素 (二)融资融券交易涉及证券 可充抵保证金的证券——担保物 可融资买入的证券——标的证券 可融券卖出的证券——标的证券 Company Logo 第三十九页，共七十六页。 三、融资融券业务要素 担保物：证券公司向客户收取的保证金以及客户融资买入的全部证券和融券卖出所得全部资金，整体作为客户对融资融券债务的担保物。 （1）保证金可以现金或证券充抵； （2）可充抵保证金的证券及折扣率。 证券类别 上市国债 ETFs 其他债券和基金 上证180或深证100成分股票 非上证180或深证100成分股票 折算率 95% 90% 80% 70% 65% Company Logo 第四十页，共七十六页。 三、融资融券业务要素 担保物如何提交？ 通过“融资融券非交易过户”中“担保证券提交”委托 客户可自主申请 一种委托 登记结算公司将收取过户费用 从普通证券账户转移至信用证券账户（账户问题后面讲述） Company Logo 第四十一页，共七十六页。 三、融资融券业务要素 标的证券：经交易所认可，可作为融资买入或融券卖出标的的交易所上市证券。 股票 基金 债券 Company Logo 第四十二页，共七十六页。 三、融资融券业务要