保荐代表人考试《投资银行业务》真题答案（题库版）.docVIP

保荐代表人考试《投资银行业务》真题答案（题库版） 1.保荐机构与发行人存在的下列关联关系中，保荐机构应当联合一家无关联保荐机构共同履行保荐职责的有（ ）。[2016年5月真题] Ⅰ．发行人持有保荐机构5%的股份 Ⅱ．保荐机构持有发行人3%的股份，是其第五大股东 Ⅲ．保荐机构的控股股东持有发行人8%的股份 Ⅳ．发行人的控股子公司持有保荐机构6%的股份，是其第十大股东 Ⅴ．发行人持有保荐机构6%的股份，发行人的控股子公司持有保荐机构2%的股份 A.?Ⅰ B.?Ⅲ C.?Ⅱ、Ⅲ D.?Ⅳ、Ⅴ E.?Ⅲ、Ⅴ 【答案】:?B 【解析】: 《证券发行上市保荐业务管理办法》（2017年修订）第39条规定，保荐机构及其控股股东、实际控制人、重要关联方持有发行人的股份合计超过7%，或者发行人持有、控制保荐机构的股份超过7%的，保荐机构在推荐发行人证券发行上市时，应联合1家无关联保荐机构共同履行保荐职责，且该无关联保荐机构为第一保荐机构。 2.下列项目中，属于金融资产的有（ ）。 Ⅰ．发放的贷款 Ⅱ．银行存款 Ⅲ．现金 Ⅳ．持有的其他方权益工具 Ⅴ．购入的看涨期权 A.?Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ B.?Ⅱ、Ⅲ、Ⅴ C.?Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ D.?Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ E.?Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ 【答案】:?E 【解析】: 金融资产，是指企业持有的现金、其他方的权益工具以及符合下列条件之一的资产： ①从其他方收取现金或其他金融资产的合同权利。例如，企业的银行存款、应收账款、应收票据和贷款等均属于金融资产。如预付账款不是金融资产，因其产生的未来经济利益是商品或服务，不是收取现金或其他金融资产的权利。 ②在潜在有利条件下，与其他方交换金融资产或金融负债的合同权利。例如，企业持有的看涨期权或看跌期权等。 ③将来须用或可用企业自身权益工具进行结算的非衍生工具合同，且企业根据该合同将收到可变数量的自身权益工具。 ④将来须用或可用企业自身权益工具进行结算的衍生工具合同，但以固定数量的自身权益工具交换固定金额的现金或其他金融资产的衍生工具合同除外。其中，企业自身权益工具不包括应当按照《企业会计准则第37号——4金融工具列报》分类为权益工具的可回售工具或发行方仅在清算时才有义务向另一方按比例交付其净资产的金融工具，也不包括本身就要求在未来收取或交付企业自身权益工具的合同。 3.甲公司2013年净资产为40亿元，近3年平均可分配利润为6500万元。公司拟申请发行企业债券，募集资金投资于棚户区改造项目，项目投资总额为20亿元，假设本次债券票面利率为5%，则发行规模最高为（ ）。[2014年6月真题] A.?12亿元 B.?13亿元 C.?14亿元 D.?16亿元 【答案】:?B 【解析】: 根据《关于进一步改进和加强企业债券管理工作的通知》（发改财金〔2004〕第1134号），企业发行债券余额不得超过其净资产的40%。则发行最大金额为：40×40%＝16（亿元）。又最近3年可分配利润（净利润）应足以支付企业债券1年的利息，则应此要求，发行最大金额为：6500/10000÷5%＝13（亿元）。根据《国家发展改革委办公厅关于企业债券融资支持棚户区改造有关问题的通知》（发改办财金〔2013〕2050号），棚户区改造项目可发行并使用不超过项目总投资70%的企业债券资金，则其发行最大金额为：20×70%＝14（亿元）。三者取其低，则甲公司的发行规模最高为13亿元。 4.乙污水处理厂于2012年开始建设，甲公司设立专门的项目子公司负责建造运营，该污水处理厂于2015年完工，2016年1月开始通水运行。该污水处理厂总规模为月处理污水200万吨，该厂建设实际发生合同费用4000万元，特许经营额为25年。经营期间，当地政府按处理每吨水付给甲公司0.90元运营费，特许经营期满后，该污水处理厂将无偿地移交给政府。2016年乙污水处理厂平均每月发生成本费用100万元（不包括特许权摊销费用），假设建设期间合同收入按实际发生的合同费用确认合同收入，不考虑相关税费。甲公司2016年该项目应确认的利润总额是（ ）。 A.?800 B.?816 C.?576 D.?720 E.?768 【答案】:?A 【解析】: 该项目应确认无形资产4000万元，甲公司2016年该项目应确认的利润总额＝（200×0.9－100）×12－4000÷25＝800（万元）。 5.深交所创业板上市公司与关联人达成的下列关联交易，可以免予按照《深圳证券交易所创业板股票上市规则》的规定履行关联交易审批及披露义务的是（ ）。[2018年5月真题] A.?关联人以现金认购上市公司非公开发行的股票 B.?关联人作为承销团成员承销上市公司公开发行的可转换公司债券 C.?关联人以现金认购上市公司非公开发行的公司债券 D.?关联人作为承销团成员承销上市公司非公开发行