2018-02-01_T000028892_量化策略专题：CTA量化策略近期表现跟踪.pdfVIP

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2022-07-25 发布于天津
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华泰期货|量化策略专题 2018-01-31 华泰期货研究所量化组 CTA 量化策略近期表现跟踪罗剑量化组组长  luojian@ 报告摘要：从业资格号：F3029622 投资咨询号：Z0012563 本文由市场情况、持仓资金流、成交量情况、商品波动率及期限结构分析。由2017 年12 份开始，代表传统CTA 策略的动量趋势策略与期限结构策略进入低迷状态，伴载转随整体商品指数震荡。与播传可不回测2017 年表现良好的期限结构策略与蛰伏的动量趋势策略。期限结构策略多用，头集中在黑色系品种，但12 月份以来黑色系震荡行情，使期限结构策略与布局在能使部内化板块的空头形成的策略组合，并未取得良好的超额收益。而22 日、60 日、90 日波人本供动率持续低迷，已回落至2016 年商品牛市前的水平，也同样处在历史地位水平，并仅，未出现整体趋势行情，传统的动量趋势策略表现平庸。载下日 9 期限结构策略与动量趋势策略虽然在10 月份以来的相关性仍较低，但从本文测 1 -